В ЧЕМ ОТЛИЧИЕ ТОРГОВЛИ ФЬЮЧЕРСАМИ ОТ ФОРЕКС

Лучшие Форекс брокеры 2021:

Форекс или Фьючерсный рынок?

В колоссальном количестве информации новичку бывает достаточно трудно решить – где торговать, какой сектор биржи выбрать, какой брокер надёжен, а какой – нет. Всё это сложно сразу уложить в голове, учитывая, что значительная часть информации искажается, переходя от одного к другому, да и люди, которые действительно разбираются в вопросе, редко идут учить других. Поэтому докопаться до реальной информации достаточно сложно, а воспринимать текст из официальных источников непросто даже сведущему трейдеру, не говоря уже о только пришедших на рынок, которые не знают даже что такое спред. И уж тем более нет никакого понимания, почему кто-то советует торговать на фьючерсном рынке вместо привычного спот рынка.

В связи с этим у многих возникает вопрос – а чем вообще отличаются торги этими инструментами и что лучше выбрать: форекс или фьючерсы? Хотя, в принципе, возникать не должен, ведь для торговли фьючерсами требуется гораздо более глубокое понимание происходящего, здесь есть нюансы, которые сильно отличают форекс фьючерсы. Только понимая все различия, можно принимать решение, но, в основном, лучше придерживаться более простых для новичка инструментов, к которым можно отнести спот рынок. Далее рассмотрим, что представляет собой фьючерс, какие особенности присущи этим контрактам и сравним два вида рынка, чтобы определить сильные и слабые стороны каждого.

Суть фьючерсного контракта

На обычном валютном рынке всё происходит достаточно просто. Если мы купили евро за доллар, то мы как бы получили одну валюту за другую и ждём изменения курса. По факту никто ничего не перечисляет в привычном смысле, просто идёт начисление прибыли или убытка. Если котировка растёт, значит, купленные евро приносят прибыль, так как дорожаeт относительно доллара. Если понижается, то купленные евро приносят убытки. Примерно по такой же схеме функционируют контракты CFD, которые есть на акции у валютных брокеров. Покупки самой акции не происходит, есть лишь разница в цене, которая и будет результатом сделки при её закрытии. Теперь же рассмотрим, как обстоит дело с форекс фьючерсами.

Фьючерсы относятся к срочным контрактам. Это означает, что у них есть “срок годности”. Например, апрельский фьючерс по EUR/USD закончит торговаться в определённый день апреля. В этот день наступает экспирация – срок окончания действия. Сам по себе фьючерс подразумевает поставку товара в указанный день, как раз по истечении срока действия она и осуществляется. То есть купили, например, фьючерс на золото. Деньги заплатили, а само золото получим в указанный контрактом день. До тех пор у нас есть только контракт, который мы можем перепродать, если вдруг цена выросла или стала сильно падать. В этом случае самого золота не получим, но зато будем иметь положительный или отрицательный результат по сделке. Наиболее простой пример, который объясняет всю суть фьючерса – это нефть. Её сначала нужно добыть, за это время найдётся покупатель, который этот контракт купит. Потом будет ждать поставку. Если же в эту абсолютно деловую и необходимую финансовую среду добавим спекулятивной деятельности, то получим в итоге нынешнюю ситуацию – огромные объёмы торгов на срочном рынке. Правда, они совсем не сопоставимы со спот рынком, но всё же фьючерсами торгуют очень и очень активно. Теперь, поняв, что такое фьючерс, перейдём к рассмотрению сильных и слабых сторон форекс фьючерсов по сравнению с валютными парами.

Регуляция торговли

Начнём мы с неоспоримого плюса, которым обладает торговля на фьючерсном рынке. Это, конечно же, юридическая защищённость клиента. Все срочные контракты, которые покупаются и продаются через брокеров находятся под контролем соответствующего ведомства. В первую очередь стоит отметить, что получить лицензию на посредничество между клиентом и биржей не так-то и просто, поэтому все брокеры исполняют предписания как положено, мошенничество здесь исключено. Всё, что происходит по вине компании и не имеет соответствующего пункта в регламенте, рассматривается в пользу клиента. Это очень важный фактор, которые должны понимать новички. Если вас обманет дилинговый центр, зарегистрированный где-нибудь в Панаме, вы никогда не добьётесь возмещения убытков. Хотя бы просто потому, что для этого придётся судиться в Панаме. Всяческие КРОУФР и тому подобные организации, о которых любят громко заявлять форекс-дилеры, на самом деле ничего из себя не представляют. К тому же, в данный момент рассматриваются различные меры ужесточения в этой сфере.

В случае с торговлей форекс фьючерсами придётся делать счёт у брокера из списка допущенных к оказанию таких услуг. На примере России их совсем не много, около десятка. Зато получается гарантия безопасности, ведь лицензии кому попало не выдают. Но есть и форекс брокеры, организации, которые действительно могут так себя называть, которые зарегистрированы в серьёзных юрисдикциях с жёсткими правилами, например, в Великобритании. Такие счета подпадают под государственное страхование. Но в этом случае придётся раскошелиться на солидный счёт, с мелочью такие брокеры не возятся. То есть, иметь гарантию можно и там и там, но в случае с форексом она будет требовать крупный счёт, который исчисляется уже далеко не сотнями долларов. Конечно, предположить, что дилинговый центр, который работает уже 15 лет вдруг возьмёт и лопнет необоснованно, но также нужно понимать, что это всегда будет бочка с порохом, ни о какой уверенности и тем более гарантии здесь речь не идёт. Соответственно, вносить средства на такой счёт можно только на свой страх и риск.

Пример лицензии, полученной в оффшоре

Многие сочетают в своём анализе форекс фьючерсы. Поскольку фьючерс является контрактом со сроком, его цена может отличаться от той, что мы видим в данный момент на споте. Для примера – произошёл резкий ценовой скачок, допустим, на новостном фоне. Цена фьючерса отреагирует гораздо медленнее и не так масштабно, ведь это не сделка прямо здесь и сейчас, а контракт в датой. Соответственно, цена фьючерса на пару EUR/USD может быть как выше текущей спотовой, так и ниже. В первом случае подобная ситуация называется контанго, во втором – бэквордация. Сужение и расширение этой разницы также используется в механизмах торговли, но это уже скорее для тех, кто в полной мере понимает принцип функционирования рынка.

Торговые условия

Независимо от того, форекс или фьючерсы планируется торговать, и там и там есть возможность использовать кредитное плечо. Но опять же, серьёзные брокеры большие плечи не предоставляют, так как в случае рывка цены и невозможности быстро закрыть позицию из-за невысокой ликвидности в такие моменты, убыток получит уже сам брокер, поэтому он страхуется и не даёт возможности торговать с маленьким размером гарантийного обеспечения. Для примера, в условиях, когда мы покупаем одну валюту за другую без плеча, мы в принципе не можем потерять деньги. Для этого нужно будет, чтобы купленная валюта обесценилась в ноль. То есть, фантастика. В то же время, при использовании плеча 1:2 достаточно будет, чтобы она потеряла половину своей стоимости, чтобы обнулить счёт. Но это также фантастика. А вот с плечом 1:50 в условиях низкой ликвидности и мощном движении на 2% это вполне реально, поэтому брокер и не даёт сильный рычаг.

Следующий важный момент – уже упомянутая ликвидность. На форекс она просто огромная, можно разместить по текущей цене практически любой желаемый объём, и он будет поглощён рынком по текущей цене. С фьючерсами ситуация не такая. Здесь уже контракты не имеют такого значительного спроса и предложения. В связи с этим получается, что можно продать купленный ранее контракт совсем не по той цене, которая в данный момент видна на графике. Особенно хорошо это видно на сильных движениях, что может помешать тем, кто предпочитает краткосрочную торговлю с короткими стопами (ограничениями убытков). Так что решить что торговать – форекс или фьючерсы, может помочь будущая ориентированность на определённые промежутки времени. Если внутри дня и на коротких движениях, то с фьючерсами будет сложно из-за ликвидности. Если же на более крупных периодах, то они вполне подходят.

Все издержки трейдера на форексе состоят из спреда, свопа и комиссии за сделку. Наиболее интересны первый и третий пункт, так как именно они обычно составляют значительную часть всех средств, потраченных на доступ к рынку и проведение сделки. Часто встречается вариант, при котором комиссия уже включена в спред и он составляет довольно адекватные 1-2 пункта в ценовом выражении. В случае с фьючерсами издержки будут выше, хотя и незначительно. Здесь опять получается зависимость от типа стратегии. Если подразумевается большое количество сделок, то фьючерсы могут отнять солидную часть прибыли. Если же это будет среднесрочная торговля, то в общем объёме прибыли или убытка комиссия не будет так уж сильно заметна. Тем не менее, этот момент стоит держать в голове, платить лишнее совсем не обязательно.

Торговые условия на примере сделок на Московской бирже

Объёмы

Проторгованные объёмы можно использовать в торговой стратегии. К сожалению, для рынка форекс получить подобную информацию просто невозможно из-за того, что это разрозненный рынок, состоящий из крупных ячеек – поставщиков ликвидности. Собрать воедино информацию нереально, поэтому все сервисы, которые якобы дают достоверную информацию на самом деле выдают желаемое за действительное. Можно иметь данные с одного такого пула, но никак не со всего рынка, это нужно понимать тем, кто будет в дальнейшем использовать объёмные методы.

С форекс фьючерсами ситуация обратная. Например, чикагская биржа публикует отчёты, в которых указываются проторгованные объёмы. Объясняется это тем, что все сделки регистрируются, и это действительно совершенно реальный объём, который отражает настрой участников. По нему можно выявить сильные ценовые уровни, которые развернули направление движения, причём величины могут подсказать очень многое. Разворот на малых объёмах это одна ситуация, а на высоких – совсем другая. Не углубляясь в тонкости подобного анализа можно просто сказать, что он достаточно перспективен как раз по причине достоверности информации, которую предоставляют на бирже. Ну, и конечно же, сомневаться в этом не стоит, так как торговля срочными контрактами вся подотчётна. Доступны они, правда, на английском языке, но ключевые понятия можно быстро запомнить, так что трудностей возникнуть не должно. Сама информация появляется на сайте чикагской биржи и все желающие могут получить к ней доступ. Это означает, что всем предоставляется одинаковая торговая среда, без привилегий и ущемлений, разве что уже брокер будет проделывать какие-либо фокусы, но крайне маловероятно, ведь все дорожат лицензиями, да и штрафы весьма солидны, так что мошенничество того не стоит.

Пример отчёта по фьючерсу с чикагской биржи

Торговые часы

Как и в случае с акциями, фьючерсы имеют ограниченное время торговли. Связано это как раз со временем работы самих бирж и брокеров, подключённых к торгам на них. Поэтому, если, например, ночью во время азиатской сессии произойдёт какое-либо важное событие, и последуют сильные движения, то в момент открытия торгов можно неприятно удивиться, если была открыта позиция и она переносилась на следующий торговый день. Или же, наоборот, приятно, тут как повезёт. Но ключевое – то, что трейдер не может на это повлиять, когда торги закрыта, с ордерами ничего не поделать. Соответственно, нужно ориентироваться либо на торговлю внутри дня, либо же на среднесрочную, так, чтобы не переживать из-за возможных ценовых разрывов на графике.

Форекс и фьючерсы: особенности двух рынков для торговли валютой

Интерес к торговле на рынке форекс значительно вырос в последние время. Раньше частным трейдерам приходилось либо торговать довольно большими объемами валют через банки, либо торговать фьючерсными контрактами на биржах, таких как Московская биржа.

В настоящее время многие брокеры позволяют розничным трейдерам торговать валютами на спотовых валютных рынках в гораздо меньших объемах, поэтому трейдеры должны понимать особенности торговли спотовыми валютами через брокеров и фьючерсами на иностранную валюту.

Поскольку существуют значительные различия между торговлей валютными фьючерсами и форекс на спотовом рынке, трейдерам имеет смысл узнать о характеристиках, преимуществах и недостатках каждого из этих рынков.

Котирование валют

Каждая из валютных пар, котируемых на рынке спот-форекс, имеет стандартное соглашение о котировках, поэтому все валютные трейдеры знают, что означают котировки, которые они получают. Соглашение, как правило, представляет собой количество единиц контрвалюты на одну единицу базовой валюты.

Базовая валюта – это первая валюта в валютной паре, а котируемая валюта – вторая валюта в паре. Так, например, для валютной пары EUR/USD евро являются базовой валютой, а доллар США – котируемой.

В соответствии с этим соглашением стандартной межбанковской котировкой для валютной пары EUR/USD обычно является количество долларов США за евро. Условием для котировки валютной пары USD/JPY обычно является количество японских иен за доллар США. Аналогичным образом, USD/CAD подразумевает собой количество канадских долларов за доллар США, а GBP/USD – это количество долларов США за фунт стерлингов.

Соглашения о котировках валютных фьючерсных контрактов иногда противоположны тем, которые обычно используют межбанковские форекс-трейдеры, поэтому важно знать, какие пары поменялись местами при сравнении котировок между двумя рынками. В целом, на валютном рынке Чикагской товарной биржи котируются все валюты в долларах США, поэтому фьючерсный контракт будет котироваться в долларах США.

Котировка на покупку валютных фьючерсных контрактов на фунт стерлингов по отношению к доллару США будет очень похожа на котировку межбанковского рынка форекс на GBP/USD на ту же дату поставки. С другой стороны, котировка японской иены по отношению к валютному фьючерсному контракту на доллар США будет обратной к обычной межбанковской котировке для USD/JPY.

Межбанковская котировка для USD/JPY для поставки в ту же дату, что и июньский фьючерсный контракт на Чикаго, может составлять 100,00, тогда как котировка июньского фьючерсного контракта на японскую иену на Чикагском IMM будет аналогична инверсии этого числа или 0,0100.

Чтобы можно было сравнивать котировки межбанковского и фьючерсного рынков, вы должны вычислить обратные котировки и разделить число 1 на котировку, которую вы хотите инвертировать.

Дата поставки

Большинство операций с валютой на межбанковском рынке совершаются на месте. Это означает, что доставка происходит через два рабочих дня с даты транзакции. Поскольку валюты торгуются парами, спотовой датой должен быть рабочий день в обеих валютах. Все основные валютные пары и кроссы, за исключением USD/CAD, как правило, торгуются за спотовую стоимость.

Операции происходят, когда доставка валюты происходит в течение одного рабочего дня. Это наиболее распространенный период доставки транзакций USD/CAD на межбанковском рынке.

Форвардные контракты также используются, когда доставка осуществляется в течение двух рабочих дней. Типичные сроки действия форвардного контракта составляют 30, 60, 90, 120 и 360 дней.

Своп-контракты заключаются, когда трейдер желает обменять одну дату поставки на другую. Свопы Tomorrow Next особенно распространены, когда трейдерам форекс необходимо перенести дату доставки позиции, удерживаемой на ночь, на текущую дату поставки спот.

Валютные фьючерсы отличаются с точки зрения даты их поставки от вышеупомянутых форвардных контрактов, поскольку их даты поставки обычно стандартизированы и происходят на ежеквартальной основе. Например, фьючерсный трейдер может заключить валютный фьючерсный контракт с датой поставки в марте, июне, сентябре или декабре.

Торговый объем

Рынок форекс является крупнейшим финансовым рынком в мире с основными торговыми центрами в Лондоне, Нью-Йорке и Токио. Также дополнительные значительные объемы торговли наблюдаются в Сиднее, Окленде, Гонконге и Сингапуре.

Одно из существенных различий между рынком форекс и валютными фьючерсами заключается в объеме торгов. Сделки спот традиционно составляют львиную долю валютных операций по всему миру.

Кроме того, подавляющее большинство валютных операций происходит на нерегулируемом межбанковском валютном рынке, где сделки осуществляются через обширную телефонную и электронную сеть между финансовыми учреждениями и их клиентами.

В последние годы растущая доступность онлайн-брокеров на рынке форекс сделала спот-форекс доступным для широких масс. Розничные трейдеры, которые раньше не могли участвовать из-за более низких сумм инвестиций, теперь могут торговать на форекс с минимальной маржой, используя интернет-брокеров. Тем не менее, объем торгов этими валютными операциями остается сравнительно небольшим по сравнению с тем, что наблюдается на межбанковском валютном рынке.

Из всех валютных операций менее 10 процентов совершаются на биржах в форме сделок с валютными фьючерсами. Большая часть мирового объема торговли валютными фьючерсами происходит в Чикаго и происходит на Чикагском международном валютном рынке, который является подразделением Чикагской товарной биржи или CME. Другие биржи помимо IMM CME, которые перечисляют валютные фьючерсные контракты:

  • BM & F
  • DGCX
  • EUREX
  • EURONEXTFPE
  • HKEx
  • ICEUS
  • SGX.

Валютные пары, размеры транзакций и размеры тиков

На межбанковском валютном рынке размеры транзакций могут составлять практически любую сумму, но обычно они превышают 1 млн. долл. США для того, чтобы претендовать на рассмотрение, котируемое большинством межбанковских маркет-мейкеров. Некоторые банки и финансовые компании предоставляют услуги котирования в меньших количествах привилегированным клиентам, которые обычно торгуют большими суммами, а также клиентам среднего рынка из небольших корпораций или частных лиц с высоким уровнем дохода. Цены на транзакции меньшего размера, как правило, не столь конкурентоспособны, поэтому торговые спреды могут значительно расшириться.

Межбанковские котировки по особо крупным сделкам свыше 50 млн. долларов США также могут расширяться, поскольку маркет-мейкер может перемещать рынок при выполнении транзакций такого объема. Более широкий спред позволяет им несколько снизить риск после того, как он согласится совершить столь значительную сделку для своего клиента.

Практически любое крупное финансовое учреждение с валютным отделом предложит ценообразование практически на все основные и второстепенные валютные пары и кроссы. Большинство также предложит цены на более экзотические валюты, котируемые по отношению к доллару США. Кроме того, минимальный размер тиков для большинства основных валютных пар, котируемых на межбанковском рынке, недавно снизился до 0,00005 с 0,0001, за исключением USD/JPY, которая снизилась до 0,005 с 0,01.

На розничном рынке форекс, который обычно доступен через онлайн-брокеров, стандартный размер транзакции или лота составляет 100 000 единиц базовой валюты. Тем не менее, поскольку розничные трейдеры часто хотят торговать на рынке форекс в меньших объемах, размеры транзакций также могут быть такими же маленькими, как микролот или 0,01 от стандартного лота или 1000 единиц базовой валюты. Кроме того, у большинства брокеров обычно доступен размер мини-лота, который составляет 0,1 от стандартного лота или 10000 единиц базовой валюты.

В валютных фьючерсных контрактах обычно устанавливаются торговые суммы или лоты, которые варьируются в зависимости от конкретных валютных пар, доступных для торговли на конкретной бирже для доставки в стандартные даты, обычно ежеквартально. Кроме того, обменные курсы для валютных пар могут варьироваться на минимальную сумму, известную как размер тика.

В качестве примера валютных фьючерсов в следующей таблице перечислены текущий стандартный размер лота, валютные пары и размер тиков для торгуемых валютных фьючерсов CME:

Регулирование

Межбанковский валютный рынок остается в целом нерегулируемым и функционирует между финансовыми учреждениями и их клиентами, которые могут находиться в разных правовых юрисдикциях. Тем не менее, этот недостаток регулирования и прозрачности означает, что котировки, предоставляемые клиентам маркет-мейкерами и торговыми столами, могут существенно отличаться от уровней обменного курса на профессиональном рынке форекс.

В последние годы были предприняты некоторые шаги по регулированию транзакций, совершаемых розничными трейдерами форекс через онлайн-брокеров форекс. Это считалось необходимой защитой из-за того, потому что эти брокеры обычно имеют дело с широкой общественностью, которая пока не приобрела достаточный профессиональный опыт.

До сих пор подобное регулирование было нацелено на такие вещи, как запрещение хеджированной и снижение высоких коэффициентов кредитного плеча. Несмотря на исключения такого рода, растущий валютный рынок все еще остается относительно нерегулируемым за пределами большинства юрисдикций. Некоторые онлайн форекс брокеры отказываются принимать потенциальных клиентов, проживающих в регулируемых юрисдикциях.

В отличие от этого, торговля на валютных фьючерсных рынках происходит на бирже, которая обычно жестко регулируется финансовым регулирующим органом в стране, в которой он находится. Это означает, что обменные курсы валют и котировки должны соответствовать текущему рынку. в котором ценообразование полностью прозрачно как для клиентов, так и для маркет-мейкеров.

Объемы торговли валютными фьючерсами также регистрируются и могут быть просмотрены аналитиками. Отчеты СОТ или «Обязательство трейдеров», выпускаемый каждую пятницу Комиссией по торговле товарными фьючерсами или CFTC, является особенно популярным инструментом оценки рыночных настроений для форекс-трейдеров.

Форекс и фьючерсы: подведем итоги

Трейдеры, которым необходимо торговать точные суммы, могли бы лучше торговать на рынке спот-форекс с межбанковскими контрагентами или торговать микролотами через онлайн-брокеров форекс. По сути, если для транзакции форекс требуются точные суммы в валюте, фиксированного номинала фьючерсного контракта или контрактов может не хватить или он может превысить требуемую сумму.

Большинство межбанковских и розничных операций на форекс не облагаются комиссией за спотовую валютную торговлю, кроме котировочного спреда. Тем не менее, все фьючерсные операции на форекс включают в себя дополнительные расходы, такие как биржевые и брокерские сборы.

Разница в ценах между спотовым и фьючерсным рынками может предложить трейдеру валюты несколько скромные арбитражные возможности. Конечно, им нужно помнить, что здесь придется добавить или вычесть размер свопа на дату поставки фьючерсного контракта к спотовому курсу форекс, чтобы рассчитать сопоставимый обменный курс между рынками.

Некоторые профессиональные трейдеры также используют валютные фьючерсы в качестве инструмента хеджирования. Например, некоторые крупные трейдеры и финансовые институты покупают или продают валютные фьючерсные контракты против своих спотовых и форвардных валютных позиций в качестве средства снижения рыночных рисков.

Часы торговля на рынке спот-форекс и валютными фьючерсами очень похожа сейчас, когда доступна электронная торговля фьючерсами. Форекс спот торгуется непрерывно с 17:00 по восточному времени в воскресенье до 17:00 по восточному времени в пятницу Для валютных фьючерсов CME, торгуемых через ClearPort Clearing, торговые часы работают с воскресенья по пятницу с 18:00 до 17:00 по восточному времени. Обратите внимание, что торговля фьючерсами CME имеет перерыв на один час, начиная с 17:00 по восточному времени.

Торговля фьючерсами в терминале MetaTrader 4

Большинство начинающих да и более-менее опытных трейдеров даже не подозревают, что самый популярный терминал MetaTrader 4 позволяет торговать не только традиционными активами – валютными парами, металлами, акциями – а еще и фьючерсами.

Торговля фьючерсами в терминале МТ4 почти не отличается от обычного форекс трейдинга. И там, и там работают общеизвестные законы и правила фундаментального и технического анализа, точно так же строятся ценовые графики, используются отложенные ордера, технические индикаторы. В принципе, любой форекс трейдер может запросто перейти на торговлю фьючерсами, конечно, учитывая особенности рынка фьючерсов, на которых мы и остановимся ниже.

Вспоминаем, что такое фьючерс

Для начала, если кто забыл, стоит вспомнить, что же такое фьючерс. Фьючерс – это договор об установлении условий покупки или продажи стандартного количества определенного актива в определенный срок в будущем, по цене, установленной на момент совершения сделки.

Простыми словами, купив определенный фьючерс, трейдер принимает на себя обязательства выкупить его полную стоимость в конце срока экспирации. Если к концу срока экспирации цена на фьючерс выросла – трейдер получает прибыль, если упала – то, соответственно, убыток.

Фьючерсы используются для следующих целей:

  • страхования от случайных колебаний цены в момент, когда будет осуществляться реальная покупка/продажа оговоренного в нем товара;
  • проведения спекулятивных операций.

Так как трейдинг – это спекуляция, то нас интересует второй вариант. Поэтому большинство трейдеров не дожидаются окончания срока фьючерсного контракта, а закрывают сделку при приемлемых изменениях в цене.

Где найти фьючерсы в терминале MetaTrader 4?

Итак, Вы все-таки решили торговать фьючерсами, не желая менять торговый терминал. Как правило, открыть график необходимого фьючерсного контракта можно через меню «Файл» – «Открыть график». Но что делать, если фьючерсы там не отображены?

Для этого находим вкладку «Символы» в меню «Вид» или пользуемся сочетанием клавиш Ctrl + U.

Как найти фьючерсы в терминале MetaTrader 4?

Кликнув на вкладку «Символы», попадаем в список категорий, доступных для торговли активов, среди которых находим фьючерсы.

Как найти фьючерсы в терминале MetaTrader 4?

У форекс брокера, приведенного в примере, доступные фьючерсы разделены по своим категориям, что упрощает их поиск. Например, мы решили торговать фьючерсами на золото. Заходим во вкладку Futures Metal и находим фьючерсный контракт с подходящей датой экспирации. Допустим, это будет февральский фьючерс на золото. Нажимаем «Показать», и актив будет отображаться в меню «Файл» – «Открыть график».

Как торговать фьючерсами Пример торговли фьючерсами

Теперь нам остается кликнуть по нему мышкой, чтобы открыть график февральского фьючерса на золото.

График фьючерса на золото в MT4

В чем особенность торговли фьючерсами?

  • И здесь всплывает первая особенность торговли фьючерсами. В отличие от привычных графиков с названиями GOLD или XAU/USD, открытый график обозначен как #GCG7. Это не ошибка, как могут подумать некоторые. Дело в том, что каждый фьючерсный контракт имеет свой код. Поэтому, перед тем, как начать торговлю бумагами, будет совершенно нелишним изучить интересующие Вас коды.
  • Второе отличие торговли фьючерсами от традиционного форекс трейдинга – это время торговли. На валютном рынке Форекс торги ведутся круглосуточно, в то время как фьючерсы торгуются только во время определенных торговых сессий.

Как же узнать время, когда проходят торги по нужному нам фьючерсу? Очень просто. Снова заходим во вкладку Futures Metal, выделяем наш февральский фьючерс на золото и нажимаем на «Свойства».

Как определить время торгов фьючерсами?

После этого появится окно, из которого можно узнать все свойства нашего фьючерса, включая маржу, стоимость тика и, собственно, время котирования и торговли фьючерса.

Список торговых параметров фьючерса

Итоги

[info_block align=»right» linkText=»Как выбрать дату экспирации бинарного опциона?» linkUrl=»https://fortrader.org/binary-options/kak-vybrat-srok-ekspiracii-pri-torgovle-binarnymi-opcionami.html» imageUrl=»http://files.fortrader.org/uploads/2022/11/expiraciya-binopcionov-395×293.jpg»]Время экспирации напрямую влияет на прибыльность бинарного опциона. Как определить его верно?[/info_block]

Стоит понимать, что терминал MetaTrader 4 – это просто программа, которой все равно, чем Вы торгуете. Поэтому в первую очередь, необходимо узнать, предоставляет ли Ваш форекс брокер услуги по торговле фьючерсами, иначе, можно хоть сто раз нажимать на «Вид» — «Символ», но их Вы там не найдете.

Безусловно, торговля фьючерсами в терминале MetaTrader 4 практически не отличается от обычного трейдинга валютами. Наиболее опытные трейдеры используют для торговли фьючерсными контрактами специализированные торговые платформы, где процесс несколько отличается от представленного в МТ4. Но сути дела это, в общем, не меняет.

Согласно статистике, более половины трейдеров, торгующих фьючерсами, получают стабильную прибыль, в то время, как среди трейдеров на валютном рынке Форекс успешными можно назвать всего лишь 5-10%. Так что стоит ли попробовать торговать фьючерсами в терминале MetaTrader 4 или же остаться приверженцем исключительно валютных пар – вопрос, требующий внимания.

Разница между опционом и фьючерсом – это не сложно!

Разница между опционом и фьючерсом, почему она так важна? Опционы и фьючерсы являются одними из главных инструментов на фондовых рынках.

Понять механизм их работы – значит понять принцип работы всего рынка (что поможет извлечь максимальную прибыль).

Безусловно, главное и принципиальное отличие опциона от фьючерса заключается в том, что покупка или продажа по фьючерсу обязательна, в то время как опцион предоставляет на них право (а не обязанность).

  • Виды фьючерсов
  • Виды опционов
  • Первое преимущество опциона
  • Второе преимущество опциона
  • Отличие по отношению к ликвидации
  • А что же продавцы опционов?
  • Маржа
  • Внебиржевые опционы
  • Кэпы и флоры
  • Отличительные черты фьючерсного контракта

Но это только самая вершина айсберга. И как ни странно, чтобы углубиться в этот вопрос, необходимо для начала разобраться в некоторых принципиальных общих чертах этих двух договоров.

Некоторые общие черты

  • биржевые опционы и фьючерсные контракты по природе своей краткосрочны, их действие редко превышает один год.
  • активы, на которые заключаются и те и другие договоры практически не отличаются. Это товары, индексы, валюта и процентные ставки.
  • и те и другие заключаются на биржах (о внебиржевых опционах – отдельно).

Виды фьючерсов

Фьючерсы делятся на фьючерсы с поставкой и без поставки. Поставку предпочитают участники реального сектора экономики. Так например фермеры планируют свой бюджет на следующий сезон. Поставка является страховкой на случай непредвиденных изменений на рынке.

Фьючерсы без поставки являются любимым инструментом спекулянтов. С помощью них легко извлекать прибыль во время колебаний цены. К тому же не нужно утруждать себя покупкой актива. Так, не нужно возить галлоны с нефтью – достаточно лишь кликать мышкой и внимательно следить за динамикой купли и продажи.

Также как и опционы, фьючерсы делятся по инструменту:

  • валютные фьючерсы — купля-продажа конвертируемой валюты. Торговля валютой основана на немедленных поставках (спот) в течение пары дней или поставки через несколько месяцев (это уже форварды)
  • фондовые — купля-продажа акций
  • процентные – двигателем этого рынка является изменение процентных ставок и купля-продажа облигаций
  • индексные фьючерсы основаны на изменении значения индекса фондового рынка. Процент как и индекс является лишь числом и не представляет собой ничего материального. В расчет идут разницы в ценах.

Виды опционов

Опционы делятся по нескольким классификациям.

  • процентные (опционы на процентные фьючерсы, процентные ставки)
  • валютные (на наличные или валютные фьючерсы)
  • фондовые (на акции или индексные фьючерсы)
  • товарные (на физические товары или товарные фьючерсы)
  • американский опцион погашается в любой день срока до его истечения
  • европейский опцион соответственно может быть погашен только в определенный день

Существует также группа опционов, которые отличаются своими дополнительными поправками и оговорками в договор. Такие опционы называются экзотическими (барьерные, азиатские, сложные, свопционы). Как видно из названий некоторые из них появились в отдельных регионах на фоне самобытных условий ведения бизнеса.

Первое преимущество (отличие) опциона

Чаще всего вопрос о разнице между «А» и «Б» сводится к вопросу: а что же полезнее и выгоднее?

Основной причиной, по которой трейдеры предпочитают опцион фьючерсу является значительное снижение рисков при использовании этого инструмента. Появляясь на фьючерсном рынке трейдер должен внести гарантийный взнос. В случае если начинается движение цен в противоположном направлении, фьючерсный контракт должен постоянно «подкачиваться» определенной суммой, чтобы сохранить занятую позицию. Стремительное движение рынка может обрушить все вклады инвестора и привести к убыткам.

Опцион же напротив требует от инвестора только премиальных если тот собрался приобретать контракт. Размер премии определяется по итогам торгов и равен сумме убытков, которые покупатель понесет, если рынок не оправдает надежд вкладчика. А вот если движение рынка совпадает с курсом, занятым на торгах, тогда прибыль может теоретически достичь неограниченных пределов.

Пример

Если описанная выше схема остается непонятной, прибегнем к показательному примеру. Итак, трейдер полагает что цены на драгоценный металл будут расти и с помощью данного роста желает извлечь максимальную прибыль. Можно выбрать как фьючерс, так и опцион. Выбрав фьючерс, трейдер открывает позицию по цене в 300 долларов. В таком случае сумма гарантийного взноса будет равна 2,000 долларам, а размер прибыли будет равен 10,000 долларам при росте рынка до 400 долларов.

Второй трейдер выбирает колл-опцион на контракт по фьючерсу. Цена исполнения при покупке будет равна 300 долларам, а стоимость премии – 3,000 долларов. Если рынок поднимется до цены в 400 долларов, то трейдер получит чистую прибыль в размере 7,000 условных единиц. Итак, в этом случае фьючерсный контракт будет все-таки выгоднее, чем опцион.

Но что же будет, если рынок упадет? Итак, цены на условный драгоценный металл упали до 250 долларов. Покупатель фьючерса потеряет от такого поворота рынка 5,000 долларов (половину заработанного в примере выше).

А что же держатель опциона? Если рынок начнет стремительное движение вниз, то он просто может не реализовать свой колл-опицон. В таком случае его убытки будут равны только 3,000 долларам. Это связано с тем, что держатель колл-опциона не должен вносить всяческих дополнительных средств, чтобы поддержать свою позицию. Этим и обуславливается основное преимущество опциона перед фьючерсом – отсутствие значительных рисков.

Второе преимущество (отличие) опциона

Вторым преимуществом, является вытекающей из первого возможностью оставаться на рынке. Трейдер, обладающий фьючерсом, может оказаться в ситуации, когда необходимо ликвидировать свою позицию, в то время как владелец опциона может спокойно переждать бурю с активом на руках.

Предположим, Вы – счастливый обладатель опциона сроком на год. Вот теперь Вы можете ждать целый год удобного момента, когда рынок наконец-то начнет двигаться вверх. Это поможет сохранить нервы и не волноваться лишний раз из-за непостоянной конъектуры на рынке.

Отличие по отношению к ликвидации

Держатель опциона не имеет никаких обязательств по ликвидации договора (например, это может быть перемена позиции). В этом также прослеживается отличие от фьючерса, где такие обязательства имеются.

А что же продавцы опционов?

Продавцы также имеют ряд преимуществ при работе с опционами . Ну во-первых это премия и отсутствие необходимости платить за возможность выиграть в случае удачного движения курса.

У покупателей и продавцов равные права в отношении опциона. Также как и покупатель, продавец может отказаться от исполнения и передать опцион кому-нибудь еще до тех пор как контракт не был исполнен. Такие переуступки могут быть в виде «отпродажы» опциона на контракт или его же откупа.

Чтобы еще больше минимизировать риски, продавец опциона может разместить в счетной палате биржи гарантийный взнос, если нет уверенности в движении рынка в ту или иную сторону.

Маржа

Интересно, что в случае излишних колебаний движения курса продавец обязан внести дополнительную маржу. Без этого условному продавцу не позволят открыть позицию на следующий день. Так в конце каждого дня по позициям продавцов проводится корректировка по рыночной стоимости. Из разницы определяется маржа, которую должны оплатить продавцы. Этот механизм необходим для регулирования – без него рынок может выйти из под контроля и стать ареной излишних спекуляций потенциальных монополистов. В то же время условия торговли не становятся драконовскими, чтобы не отпугнуть продавцов.

Внебиржевые опционы

Эти инструменты используются в ходу индивидуальных договоренностей сторон, они не обладают никакими стандартами и отличаются от тех, что заключаются на бирже.

Продавцы таких опционов не платят моржу, а покупатели выплачивают премию полностью и сразу после того как контракт был заключен. Внебиржевой рынок отличается большей гибкостью по сравнению со своим «официальным» аналогом. Дополнительные условия в контракте здесь обычное дело.

Кэпы и флоры

Внебиржевые опционы называются «кэпами» и «флорами». Их отличительной чертой является длительность срока действия, которая может исчисляться годами (от 3 лет).

Кэпы являются опционами на покупку. Покупатель кэпа может получить с него прибыль если его рыночная стоимость превысит стоимость исполнения. За это право покупатель платит банку премию. Банки являются организаторами рынка кэпов и флоров и соответственно становятся либо покупателем, либо продавцом опционов. Расчет по кэпу происходит многократно на протяжении всего его существования с интервалом в несколько месяцев.

Флоры – это опцион на покупку. Принцип получения прибыли с помощью флора прямо противоположен кэпу.

Кэпы и флоры являются аналогами коллов и путов, которые применяются на биржах.

Отличительные черты фьючерсного контракта

Биржевой характер фьючерса выяснятся сразу при знакомстве. Механизм, с успехом перенятый биржами у фермеров, уйдет в небытие только с последним упрямым трейдером.

Стандартизация фьючерса прослеживается во всем кроме его цены. Что это за зафиксированные параметры? Главные — дата исполнения; инструмент (проще говоря, товар). Дополнительные – биржа; единица измерения; единица котировки контракта; размер маржи. В то же время опционы стандартизированы полностью.

Важно, что биржа гарантирует выполнение всех предусмотренных в договоре (фьючерсном контракте) обязательств.

Так как фьючерс обязывает стороны к покупке или продаже, существует отдельный механизм по его досрочному прекращению. Коротко говоря, цена по контракту сравнивается с рыночной. После счета покупателя и продавца уменьшаются или увеличиваются в зависимости от того как изменился курс.

Фьючерсная цена. Эта цена фиксируется в контракте. Она является отражением ожиданий инвесторов относительно будущей цены актива.

Торговля фьючерсами в 2022 году

Преимущество торговли фьючерсами заключается в возможности заключить сделку как на покупку, так и на продажу, при этом пользуясь кредитным плечом до 1:30.

Однако торговля фьючерсами – это не просто покупка и продажа актива, здесь все немного сложнее. Разобраться поможет наша статья, где мы расскажем все подробности, в том числе о рисках, потенциальной прибыли и о том, как следует приступать к такой торговле.

Что нужно сделать для начала торговли фьючерсами:

  • 1 — Выберите Capital.com в качестве брокера (большой выбор фьючерсов + социальный трейдинг).
  • 2 — Откройте счет на Capital.com.
  • 3 — Пополните счет.
  • 4 — Выберите любой фьючерс.
  • 5 — Заключите сделку на фьючерс через CFD на покупку или продажу с кредитным плечом до 1:30.

В чем суть торговли фьючерсами?

Фьючерсный контракт представляет собой возможность торговать каким-либо активом, физически им не обладая, а лишь предугадывая направление движения курса до истечения срока такого контракта.

Возьмем в качестве примера торговлю фьючерсами на нефть со сроком 3 месяца. Предположим, сейчас цена составляет 50 долларов за баррель; трейдеру нужно просто определить, будет ли нефть стоить дороже или дешевле через 3 месяца. В случае если прогноз оправдается, трейдер получить прибыль.

При этом удерживать контракт до истечения срока необязательно, его можно перепродать в любое время, что позволит зафиксировать прибыль или, напротив, ограничить возможные убытки.

Фьючерсы есть практически для всех известных биржевых активов: акций, товаров или валют, при этом торговля фьючесами ведется, как правило, с использованием кредитного плеча: 1:30 на валюты, 1:20 на золото и основные индексы, и от 1:2 до 1:10 на остальные виды активов.

Как происходит торговля фьючерсами?

Торговля фьючерсными контрактами – тема не самая простая, поэтому тут нужно много чего уяснить, прежде всего в отношении рисков.

Ниже мы расскажем об основных моментах, связанных с торговлей фьючерсами.

Истечение срока

Обычные рыночные активы (например, акции) можно купить и удерживать сколько угодно – хоть месяцы, хоть годы. С фьючерсами все обстоит иначе.

У фьючерсов есть определенный срок исполнения – как правило, он составляет три месяца и истекает в последнюю пятницу текущего месяца. После этого происходит т.н. «поставка», т.е. держатель фьючерса обязуется выкупить или продать соответствующий актив, лежащий в основе контракта.

  • Предположим, у вас есть фьючерс на акции Ford Motors, состоящий из 100 акций по 6 долларов каждая.
  • Если вы останетесь владельцем фьючерса на момент истечения срока его исполнения, вы будете обязаны выкупить эти 100 акций, т.е. заплатить 600 долларов.

При этом то, получите ли вы прибыль в данном случае, будет зависеть от рыночного курса акций Ford Motors на момент истечения срока. Об этом мы подробнее поговорим ниже, сейчас же только отметим, что если курс будет находиться выше 6 долларов за акцию, вы бедете в прибыли.

Курс фьючерса

В примере выше мы говорили о курсе Ford Motords в 6 долларов за акцию, однако это именно тот курс, который будет актуален на момент истечения срока контракта. На момент его покупки курс мог быть иным — допустим, $5,50.

Что же тогда такое курс в $6? Это тот курс, который рынок считает справедливым к тому моменту, как фьючерс истечет, т.е. спустя 3 месяца после его покупки. Таким образом, приобретая фьючерсный контракт, вы должны понимать, устраивает вас его курс или нет. Подобная схема работает на всем рынке фьючерсов, вне зависимости от базового актива.

Минимальный объем

Фьючерсный контракт включает в себя не одну единицу базового актива, а множество. Так, в случае с акциями, их во фьючерсе 100, для других групп активов эта цифра может также быть иной.

  • Так, например, объем фьючерса на нефть WTI составляет 1000 баррелей. При цене, допустим, 40 долларов за баррель сумма такого контракта будет равна 40 000 долларов.

К счастью, фьючерсами можно торговать с кредитным плечом, поэтому вам необязательно нужно будет выкладывать всю эту огромную сумму. Однако плечо, которым могут воспользоваться частные трейдеры при торговле фьючерсами, не такое уж большое и составляет лишь 1:30,

поэтому, если ваш капитал не очень велик, стоит подумать о торговле CFD на фьючерсы (об этом позже).

Игра на повышение или понижение

Проведя анализ рынка, трейдер принимает решение: сыграть на повышение или понижение, т.е. сделать ставку на то, вырастет курс актива или упадет.

  • Предположим, есть фьючерс на золото по курсу 1800 долларов за унцию.
  • Если вы полагаете, что через три месяца курс золота вырастет, вы «покупаете», если думаете, что упадет – «продаете».

В этом заключается одно из главных преимуществ фьючерсного рынка: можно получать прибыль при движении курса в любом направлении, даже при его снижении.

Получение прибыли на фьючерсных контрактах

Что ж, мы более-менее уяснили, в чем суть торговли фьючерсами, теперь расскажем о том, как опытные инвесторы на этом зарабатывают.

Ниже приведены конкретные примеры торговли на повышение и на понижение.

Торговля на повышение акциями Disney

  • Предположим, текущий курс акций Disney составляет $130.
  • Трейдер приобретает 1 контакт, состоящий из сотни акций.
  • Срок фьючерса истекает через три месяца, его курс – $140.
  • За две недели до истечения срока курс акций вырастает до $150, что на 10 долларов больше курса контракта.
  • Трейдер решает продать фьючерс, т.е. продает все 100 акций и получает прибыль $1000 ($10×100).

Как правило, фьючерсы как раз продаются до истечения срока – либо для фиксации прибыли, либо для минимизации убытка.

Торговля на понижение нефтью

Теперь посмотрим, как работает торговля на понижение.

  • Предположим, текущая цена на нефть составляет 30
  • долларов за баррель, и трейдер также приобретает один контракт – на 1000 баррелей.
  • Срок фьючерса истекает через три месяца, его курс – $27.

Спустя несколько недель выходит новость, что ОПЕК решает нарастить объемы добычи, что приводит к снижению цен на

  • нефть до 20 долларов за баррель.
  • Таким образом, получается, что стоимость нефти уже на 7 долларов меньше по сравнению с курсом фьючерса ($27).
  • Самое время выводить прибыль! Поскольку контракт составляет 1000 баррелей, прибыль равняется 7000 долларов ($7×1000).

Вот таким образом происходит торговля фьючерсами на понижение.

Торговля фьючерсами: виды активов

В торговле фьючерсами выбор активов достаточно велик.

Ниже мы разберем лишь основные виды таких активов.

Фьючерсы на акции

Торговля фьючерсами на акции отличается от собственно торговли акциями наличием кредитного плеча и возможностью торговать на понижение.

Как правило, брокеры предоставляют возможность торговать фьючерсами только на основные акции, входящие в состав американских, британских и европейских индексов: Facebook, IBM, Amazon, Apple, BP, Unilever и т.д.

Фьючерсы на сырьевые товары

Товарная торговля, как правило, ведется именно через фьючерсы, потому что организовать ее иначе очень сложно: ведь не будет же частный трейдер хранить у себя слитки золота или, тем более, бочки с нефтью!

С фьючерсами все намного удобнее: покупается контракт, но не сам актив.

Среди основных сырьевых товаров, которыми можно торговать на рынке фьючерсов, можно отметить следующие:

  • золото;
  • серебро;
  • платина;
  • нефть Brent;
  • нефть WTI;
  • природный газ;
  • пшеница;
  • сахар;
  • соя.

В случае если трейдер продаст контракт на товары до истечения его срока, никакой физической поставки товаров не происходит.

Фьючерсы на форекс

Фьючерсы отлично подходят и для валютных трейдеров, если речь идет о долгосрочной торговле. Напомним, что на обычном рынке форекс торговля, как правило, ведется с использованием кредитного плеча, поскольку размер одного лота составляет 100 000 единиц валюты – такие деньги мало у кого есть.

Кредитное плечо на форекс – достаточно удобный инструмент, но при этом трейдер должен каждый раз платить процент за перенос сделки на следующие сутки, если хочет держать сделку дольше одного дня.

Именно поэтому на форекс, как правило, заключают сделку сроком менее, чем на день, и долгосрочные стратегии здесь не в ходу. Совсем другое дело с фьючерсами, где, как мы уяснили, срок контракта составляет 3 месяца, и никакой платы за перенос при этом нет.

Фьючерсы на криптовалюту

CME Group, крупнейший рынок дериватив, предоставляет возможность торговать фьючерсами на биткоин. Однако минимальный размер такого контракта составляет 5 биткоинов, а по нынешнему курсу это уже более 250 000 долларов.

Конечно, можно воспользоваться кредитным плечом, но лучше всего торговать криптовалютой через CFD, где вообще не нужно покупать ничего, кроме самого контракта. В этом случае хватит и небольшого капитала.

Преимущества торговли фьючерсами

Если вы все еще сомневаетесь, стоит ли вам заняться торговлей фьючерсами, самое время узнать, каковые ее основные преимущества.

Идеально для долгосрочной торговли

Фьючерсы – отличная альтернатива CFD, поскольку сделку можно не закрывать в течение 3 месяцев, не заботясь при этом о текущих издержках. Единственное, за что придется заплатить, – это кредитное плечо.

Игра на повышение и понижение

В торговле акциями единственный способ получить прибыль, помимо дивидендов, – это дождаться повышения курса акций той или иной компании. Если курс снизится, вы в лучшем случае не получите ничего (а, скорее всего, понесете убытки).

В торговле фьючерсами все иначе: неважно, растет курс актива или падает, вы можете получить прибыль и в том, и в другом случае!

Кредитное плечо

Большинство платформ для торговли фьючерсами предоставляет доступ к кредитному плечу, благодаря чему можно не только заключать более крупные сделки, но и получать более высокую прибыль (однако растут при этом и потенциальные убытки).

Лимиты по кредитному плечу определяются директивой ESMA, согласно которой приняты следующие ограничения для соответствующих групп активов:

  • основные пары форекс: 1:30;
  • неосновные пары форекс, золото, основные индексы: 1:20;
  • сырьевые товары (кроме золота), редкие пары форекс: 1:10;
  • CFD на акции: 1:5
  • криптовалюты: 1:2.

Так, например, если кредитное плечо составляет 1:10, а на вашем счете 500 долларов, то вы можете себе позволить сделку на сумму 5000 долларов. Таким образом, потенциальный риск и прибыль умножатся в 10 раз.

Доступ к редким рынкам

Без фьючерсов торговля нефтью, газом, платиной или золотом была бы просто невозможна для частных клиентов, однако теперь такую сделку можно заключить одним нажатием кнопки, ведь физически покупки актива не происходит и вам не нужно хранить дома бочки с нефтью!

Каковы риски при торговле фьючерсами?

Как и в случае с другими финансовыми инструментами, торговля фьючерсами связана с определенными рисками.

  • Потеря капитала. Этот самый распространенный риск не миновал и рынки фьючерсов. Трейдеру нужно предугадать, куда пойдет курс; если прогноз окажется неверным, он понесет убыток.
  • Кредитное плечо. Как уже говорилось, плечо – это не только повышенная прибыль, но и увеличенный риск. Всего одна сделка, «надутая» кредитным плечом, может лишить вас доброй части баланса счета, после чего она просто автоматически закроется как убыточная.
  • Сложность. Торговля фьючерсами – не самый простой вид трейдинга, т.к. нужно многое держать в голове: срок действия контракта, его курс, минимальный размер и т.д.
  • Поставки. Покупая фьючерс, трейдер берет на себя обязательство купить или продать актив к определенной дате. Чаще всего, разумеется, до поставки дело не доходит, т.к. контракт продается раньше срока, однако гарантии, что у вас получится это сделать, нет.

Обязательно уясните эти риски, прежде чем рисковать собственным капиталом в торговле фьючерсами.

Стратегии торговли фьючерсами

Поскольку фьючерсы устроены достаточно сложно, то и стратегий, связанных с торговлей ими, немало.

Приведем лишь некоторые из них.

Торговля на коррекции

Курс актива не идет вверх или вниз прямой линией; постоянно происходит т.н. «коррекция», т.е. колебания в тот момент, когда инвесторы фиксируют прибыль.

Представим себе, например, что акции Apple повысились на 7% в течение 7 дней. В какой-то момент инвесторы начинают закрывать сделки с прибылью, и это приводит к падению курса на 2%. Общая тенденция при этом не завершилась, снижение носит лишь временный характер.

Опытный инвестор в таком случае купит фьючерс на акции Apple на повышение, таким образом, выиграв те самые 2%. Как только рынок начнет восстанавливаться после коррекции, инвестор уже получит прибыль!

Хеджирование

Этим словом обозначают минимизацию риска открытой сделки. Представим себе, что у вас есть сделка на 20 000 долларов на ETF, связанный с индексом FTSE 100. Из-за неопределенности с Брекситом у вас возникает желание «застраховать сделку», и вы приобретаете фьючерс на понижение с базовым активом в виде FTSE 100.

Теперь у вас есть три месяца на принятие решения: оставить сделку по ETF или закрыть. В теории вы не должны ничего потерять, поскольку если FTSE 100 вырастет, то прибыльной окажется сделка по ETF, а если упадет, то вы получите прибыль по фьючерсу.

Фундаментальный анализ

Фундаментальный анализ заключается в принятии решений на основании новостей и прочих открытых данных. Предположим, если становится известно, что прибыль компании Amazon оказалась значительно выше ожиданий, можно предположить, что ее акции сильно вырастут в краткосрочной перспективе.

Если трейдер купит фьючерс на эти акции сразу после публикации новостей, у него будет шанс получить прибыль на этом скачке.

Алгоритмическая торговля фьючерсами

Новичкам торговля фьючерсами может показаться сложной, поэтому стоит задуматься об автоматизации, когда система выполняет все необходимые действия вместо трейдера.

Речь идет об особой программе, которая постоянно отслеживает рынок и заключает сделки, если на горизонте возникает выгодная возможность.

Важно понимать, что такие программы не могут учитывать фундаментальные факторы и работают исключительно на математических данных.

Чтобы получить доступ к такой программе, нужно для начала найти надежного поставщика, сравнив доступные на рынке результаты и ресурсы для управления рисками.

Лучшие платформы для торговли фьючерсами

Для торговли фьючерсами нужен брокер, и найти такового – не самая простая задача, потому что возможность торговать фьючерсами предоставляют далеко не все платформы. Чаще всего, если такая возможность и есть, то только через CFD.

Мы составили список лучших, по нашему мнению, брокеров, у которых можно торговать фьючерсами. Этот список мы и представляем вашему вниманию.

Хеджирование и спекуляция валютными фьючерсами на рынке Форекс

Валютный рынок Форекс – крупнейший в мире, его дневной оборот превышает 1 трлн. долларов. Около 1% этой суммы приходится на рынок валютных фьючерсов. Чем же отличаются валютные фьючерсы от традиционных, и какие стратегии являются эффективными при использовании этих деривативов?

Валютные и традиционные фьючерсы

И традиционные, и валютные фьючерсы подразумевают использование одного принципа: контракт предусматривает продажу или покупку определенного объема актива по определенной цене в заранее указанное время. Основным отличием между ними является то, что торги валютными фьючерсами не проходят централизовано. Сделки совершаются на различных торговых площадках как в США, так и за их пределами. Торги по большинству валютных фьючерсов проходят на Чикагской товарной бирже.

Это не значит, что операции с валютными фьючерсами являются нелегальными, поскольку не относятся к юрисдикции американского законодательства. На валютные фьючерсы все равно действует ряд определенных правил и ограничений. Важно иметь в виду, что, в отличие от спотового валютного рынка, котировки всех, без исключения, валютных фьючерсов выражаются по отношению к доллару.

Предоставляя трейдеру возможность торговать валютными фьючерсами, форекс брокер обязан обеспечить его всей информацией о фьючерсе: размер контракта, временные интервалы, часы торгов, ценовые ограничения и прочее.

Сферы применения валютных фьючерсов

Основные сферы применения валютных фьючерсов – спекуляция и хеджирование. При хеджировании использование валютных фьючерсов позволяет уменьшить или даже полностью устранить риск, связанный с резкими изменениями курса. Целью спекуляций, естественно, является получение прибыли за счет разницы курсов.

Хеджирование валютными фьючрсами

Стратегия хеджирования валютными фьючерсами пользуется популярностью по ряду причин.

Хеджирование, применяется с целью сократить риски, связанные с резкими ценовыми изменениями на доходе с продаж. Например, торговая компания, имеющая розничную сеть в Европейском Союзе, хочет конкретизировать размер прибыли, выраженную в долларах. Для этого компании необходимо совершить покупку фьючерсного контракта, размер которого равен ожидаемой прибыли.

Стоит отметить, что при хеджировании перед трейдером стоит выбор между фьючерсами и форвардами (форвардными контрактами). Эти деривативы имеют несколько различий:

  • Форвардные контракты не имеют больших ограничений по размеру контракта и времени, что дает возможность скорректировать контракт, в зависимости от требований трейдера. При операциях с фьючерсами, контракт имеет фиксированный размер.
  • Оплата форвардного контракта осуществляется по истечению срока его действия. Расчет по фьючерсным контрактам производится ежедневно.
  • При использовании фьючерсных контрактов, трейдер может осуществлять переоценку своих позиций так часто, как ему угодно. При использовании форвардных контрактов нужно ждать истечения срока его действия.

Спекуляция валютными фьючерсами

Спекуляция валютой, сама по себе, подразумевает извлечение прибыли за счет разницы курсов. В этом случае использование фьючерсов и спотов не так сильно отличается, хотя и имеет ряд преимуществ и недостатков.

Преимущества спекуляции валютными фьючерсами:

    имеют меньший размер;
  • Затраты на проведение транзакций ниже;
  • Леверидж составляет более 500 долларов за контракт.

Недостатки спекуляции валютными фьючерсами:

  • Требуется наличие солидного капитала;
  • Ограничение по времени торговых сессий; может предъявить требования по внесению определенных взносов.

Стратегии и торговые системы для спекуляции валютными фьючерсами практически ничем не отличаются от форекс стратегий, используемых на рынке спот. В их основе, как правило, лежат принципы технического анализа, правила Фибоначчи, Ганна и прочее. Также могут использоваться более сложные арбитражные стратегии.

Как вы заметили, использование валютных фьючерсов ничем не сложнее, чем использование фьючерсных контрактов на фондовом или сырьевом рынке. При использовании фьючерсов на валюту трейдер открывает для себя новые возможности по хеджированию и спекуляции, что может существенно отразиться на эффективности и прибыльности торговли.

Честные Форекс-брокеры:

About : Money