КАКОЙ ОСНОВНОЙ ВАЛЮТОЙ РЫНКА ФОРЕКС ЯВЛЯЕТСЯ

Лучшие Форекс брокеры 2021:

Основные валюты (Major currencies) — это

самые популярные валюты на международном валютном рынке форекс, а именно доллар США, евро, японская йена, британский фунт стерлингов и швейцарский франк

Понятие и определения основных валют рынка форекс, история основных валют, банкноты и монеты основных валют рынка форекс, торговля основными валютами на форексе, проблемы и перспективы основных валют, история курса основных валют

Структура публикации

Основные валюты — это, определение

Основные валюты — это самые популярные валюты на международном рынке форекс. К ним относятся: доллар США, евро, японская йена, британский фунт стерлингов и швейцарский франк. Иногда, этот список дополняют еще австралийским долларом, канадским долларом и новозеландским долларом. Но эти три валюты относятся к сырьевым валютам, поэтому будут более подробно рассмотрены в отдельной статье. Основные валюты рынка форекс также называют «major currency». Для них характерны высокие показатели объемов торгов на форексе. Первое место безусловно занимает доллар США. На втором месте по объемам торгов находится евро. Третье место долгое время делили британский фунт и японская йена. Но последнее время, йена одержала верх. Основные валюты образуют валютные пары — основной финансовый инструмент на рынке форекс.

Основные валюты — это следующие валюты мира: USD = доллар США, на финансовом сленге используются также названия greenback («зеленая спинка»), buck (бакс), dollу; EUR = Евро, единая европейская валюта; GBP = Английский фунт стерлингов, на финансов сленге используются также названия «паунд» (Great Britain Pounds), стерлинг (sterling), «к’абель» (cable); CHF = Швейцарский франк, на финансовом сленге используются также название «свисси» (swissy); JPY = Японская йена.

Основные валюты — это наиболее выгодные валюты для проведения спекулятивных операций на рынке форекс. На валютном рынке всего 5 основных валют форекса (forex) подходят для таких операций. Они обладают самой высокой ликвидностью и соответственно проблем с их покупкой или продажей не возникает. Все валюты рынка форекс (forex) принято обозначать по стандарту ISO-4217: USD — это доллар США, на финансовом жаргоне «бек» или «грин бек»; EUR — единая международная европейская валюта; GBP — английский фунт стерлингов, на финансовом жаргоне «кейбл», так как первая операция проведённая по купле-продаже валюты электронным способом, иными словами по кабелю, была именно с фунтом; CHF — швейцарский франк, «свисси»; JPY — японская йена.

Основные валюты — это пять самых популярных валют на рынке форекс. Существует такое понятие как валюта контракта. Например, пусть две американские страны торгуют между собой нефтью. У каждой из них своя местная валюта, но стоимость нефти выражают долларах США. Поэтому, чтобы одна сторона купила нефть у другой, ей сначала нужно поменять свою местную валюту на доллары, а потом только совершать закупку Ещё пример, когда мы с Вами говорим об иномарках, разве мы называем цену в рублях? Нет. Мы называем цену в долларах или евро и сами авто дилеры закупают машины за доллары, а реализуют потом за рубли. Вот так и получается высокая ликвидность этих 5-ти валют. 80% всего международного товарооборота в мире выражается в одной из этих валют.

Основные валюты — это наиболее ликвидные валюты рынка форекс: доллар США (USD), евро (EUR), японская йена (JPY), британский фунт (GBP), швейцарский франк (CHF). Цена валюты постоянно колеблется в отношении другой (растет или падает). К примеру, если мы говорим, что американский доллар идет вниз, то непонятно о чем идет речь, т.к. доллар может расти по отношению к австралийскому доллару, а падать по отношению к евро. Валюты всегда торгуются в парах. Так как валюты котируются по отношению друг к другу, то названия валют могут быть разделены таким знаком (/) и обозначаются следующим образом: EUR/USD.

Основные валюты — это пять основных валют, обращающихся на рынке форекс: USD — Доллар США, EUR — Евро, GBP — Британский Фунт, JPY — Японская Йена, CHF — Швейцарский Франк. сходя из этих валют, соответственно образованы основные валютные пары торгуемые на рынке Форекс, а именно: EUR/USD — евро к доллару, GBP/USD — фунт стерлингов к доллару, USD/CHF — доллар к швейцарскому франку, USD/JPY — доллар к японской йене.

Рейтинг Форекс брокеров:

Основные валюты — это самые популярные валюты на форекс. Выбор валюты для торговли на форекс является одним из ключевых моментов начала торговли, от этого зависит, насколько успешно будет проходить ваша торговля на валютном рынке, так же валютная пара оказывает не маловажное влияние на объемы торговли и использование автоматических советников и роботов. Всего существует 17 свободно конвертируемых валют мира, но особой популярностью пользуются всего 7 из них. Такая ситуация обусловлена их высокой ликвидностью, любую из них можно практически моментально продать или купить в любое время суток. К популярным валютам на forex относятся: Швейцарский франк — CHF, Доллар США — USD, Евро — EUR, Японская иена — JPY, Австралийский доллар — AUD, Швейцарский франк — CHF, Канадский доллар — CAD.

Основные валюты — это валюты форекс, из которых состоят самые популярные валютные пары, для которых присутствует масса различных автоматических роботов форекс. Так же на них основаны самые популярные стратегии торговли на валютном рынке. Выбирая валюту, прежде всего, следует исходить из основной валюты вашего депозита, ей, как правило, является евро или доллар, так же следует учитывать, на какой сессии форекс вы будете осуществлять свою торговлю, от этого напрямую зависит динамичность движения тренда. Если проанализировать валютные пары, то можно сказать, что самой популярной из них является евро/доллар, евро/йена и доллар/йена именно на этих инструментах совершается самое большое количество сделок на forex.

Основные валюты — это семь валют ведущих мировых держав. Они вошли в эту группу благодаря своей ликвидности и влиянию в финансовом мире. Именно в этих валютах происходит заключение большинства международных контрактах, они так же пользуются повышенной популярностью при торговле на валютной бирже форекс. Их основными признаками являются высокая платежеспособность, высокая ликвидность (любую из этих валют можно легкостью обменять на другую) и стабильность курса.

Основные валюты — это доллар США, евро, фунт стерлингов, японская йена, швейцарский франк, австралийский и канадский доллар. Основные мировые валюты (world Currencies) широко используются при создании золотовалютных резервов динамика их курсов тесно взаимосвязана. Падение курса одной из валют увеличивает цену и популярность другой валютной единицы.

Понятие основных валют на рынке форекс

Чем торгуют на форекс? Ответ прост — деньгами. Когда мы говорим деньги — то мы подразумеваем основные мировые валюты. Здесь вы можете немного запутаться, так как вы не покупаете и не продаете реальные товары. Покупку валюты на форекс рынке следует рассматривать, как покупку акций, но не отдельно взятого предприятия, а целой страны. То есть цена основной валюты — это прямое отражение того, что рынок думает относительно текущего и будущего здоровья экономики страны. Что же представляет из себя торговля основными валютными парами на форекс.

Когда вы покупаете американский доллар, по сути, вы покупаете «акцию» в Американской экономике. Вы как бы заключаете некое пари с рынком, в котором вы говорите, что с американской экономикой будет все хорошо, и она будет расти. Если это так, то когда вы будете продавать свои «акции», они будут гораздо дороже, и вы получите прибыль. Суть в том, что обменный курс валюты против других валют — это сравнение экономических условий в одной стране с экономическими условиями в других странах.

Лучшие Форекс площадки:

Краткое название каждой валюты на форекс состоит из 3 букв (не подумайте ничего плохого), где первые две это название страны, а третья буква это название самой валюты. Возьмём NZD. NZ означает Новая Зеландия, а D означает доллар. Всё предельно просто, правда? Валюты включенные в таблицу выше называют «форекс мажорами». Потому что они являются основными мировыми валютами форекс рынка. Так же в трейдерском кругу, у каждой валюты есть своя «кличка», и даже многие известные аналитики в своих обзорах называют валюты форекс торговли именно так.

Всего на рынке Forex оперирует более 70 валютных пар. В торговле Forex участвуют доллары США, евро, швейцарские франки, британские фунты стерлингов, японские иены, австралийские доллары, новозеландские доллары, канадские доллары, южноафриканские рэнды, сингапурские доллары, мексиканские песо, израильские шекели, норвежские кроны, шведские кроны, датские кроны и т. д. Традиционно на профессиональном сленге трейдеров британский фунты стерлингов (GBP) называются «стерлинг, паунд, кабель»; швейцарские франки (CHF) — «свисс, чиф»; канадские доллары (CAD) — «луни, канадец»; австралийские доллары (AUD) — «осси, кенгуру»; новозеландские доллары (NZD) — «киви».

Наиболее популярными валютами, с которыми совершается большинство операций, являются американские доллары, британские фунты стерлингов, евро и иены. Кроме того, на рынке Forex торгуются и драгоценные металлы. Валютный рынок ФОРЕКС в отличие от других финансовых рынков, таких как Нью-Йоркская фондовая биржа, не имеет конкретного месторасположения. Валютный рынок относится к внебиржевым рынкам, еще его называют «международным банковским рынком». Международные банки связаны между собой в одну сеть, и торговля ведется в пределах этой сети непрерывно 24 часа в сутки.

По сути, это означает, что валютный рынок распространен практически повсеместно, он может находиться где угодно. Международный межбанковский рынок ФОРЕКС, безусловно, является самым популярным финансовым рынком на планете, в торговле на котором принимают участие большое количество людей и организаций.

Наиболее торгуемой валютой на сегодняшний день является доллар США, на который приходится до 80% всех операций. За долларом стоит евро, на него приходится треть объема. Вы наверное обратили внимание, что мы очень часто упоминаем доллар США (USD). Это не просто так. USD — является половинкой основных валютных пар, а они составляют 75% торгового объема на ФОРЕКС рынке. Если верить данным Международного валютного фонда, практически 62% всех золотовалютных резервов в мире состоят из американских долларов. И это касается практически каждого инвестора, бизнесмена и даже центрального банка, потому они очень внимательно следят за ним.

Евро появилось с целью создания мощной преобладающей валюты наряду с долларом. Как и американский доллар евро имеет значительное международное влияние из-за большого количества участников Европейского валютного союза. Но евро испытывает негативное влияние из-за неравномерного роста внутри ЕС, высокого уровня государственной задолженности и безработицы, сопротивления правительства структурным изменениям. Время от времени евро подвержено мощным падениям из-за оттока иностранных инвесторов, ликвидирующих свои евро-ориентированные торговые позиции.

Японская йена является третьей по объему торгов валютой в мире, хотя и имеет значительно меньшее международное присутствие, нежели американский доллар и евровалюта. Японская йена является ликвидной валютой по всему миру в любое время суток. Основной спрос создают на йену создают японские финансовые корпорации. Йена довольно уязвима по отношению к изменениям японского фондового индекса Nikkei, фондового рынка страны в целом, а также рынка недвижимости. До завершения Второй мировой войны британский фунт оставался валютой-эталоном.

В настоящий момент в связи с утратой Великобританией былых экономических и финансовых позиций в мире британский фунт в основном торгуется против американского доллара и евро. Швейцарский франк является крупной валютой, хотя страна не состоит в Европейском валютном союзе и в Большой восьмерке стран. Хотя швейцарская экономика относительно небольшая, франк является одной из 4-х крупнейших валют мира. Швейцария и Германия имеют много общего в экономике, а потому швейцарский франк часто повторяет движение евровалюты. Считается также, что швейцарский франк более стабилен, нежели евро, хотя и менее ликвиден.

Доллар США

Доллар (валютный код — USD) — денежная единица Соединенных Штатов. Кроме того, доллар был принят как официальная и легальная валюта правительствами нескольких других стран. Доллар США обычно обозначается знаком доллара ($) или аббревиатурами USD и US$, позволяющими отличить его от других денежных единиц, называющихся долларами и обозначаемых знаком «$». Один доллар содержит сто центов.

Доллар принят Объединенным Конгрессом Соединенных Штатов 6 июля 1785 года. Эта валюта используется при совершении большинства международных торговых операций. В нескольких странах доллар США является официальной денежной единицей, во многих других допускается его неофициальное использование. В 1995 году в обращении находилось 380 миллиардов долларов, из них две трети — за пределами Соединенных Штатов. К 2005 году эта цифра удвоилась, составив почти 760 миллиардов, предположительно от половины до двух третей этих денег находятся не в США, годовой темп роста составил 7,6%. Однако в декабре 2006 года евро обошел доллар по общей ценности валюты в обращении. С тех пор сумма евро в обращении выросла до 695 миллиардов, что по нынешнему обменному курсу составляет 1,029 миллиарда долларов США.

Доллар США использует десятичную систему, он состоит из ста центов (символ цента — ¢). При другом делении один доллар состоит из тысячи миллей или десяти даймов; кроме того, в законе о чеканке монет, принятом в 1792 году, для обозначения десяти долларов использовался термин «орел», которым впоследствии стали обозначать золотые монеты. Во второй половине 19 века несколько раз поднимался вопрос о создании золотой монеты достоинством 50 долларов, которой предполагали дать название «полуюнион», что подразумевало, что сто долларов равнялись одному юниону.

Однако только центы находятся в повседневном использовании; слово «дайм» используется только как название монеты в десять центов, в то время как обозначения «орел» и «милль» многим неизвестны, хотя и используются в налоговых сборах и ценах на бензин. Выпускается два вида наличных: единицы, которые равны доллару или меньше него по ценности — это монеты, и единицы, по ценности равные доллару или больше него — это банкноты Федеральной Резервной Системы (существуют золотые, серебряные и платиновые монеты, номинальная ценность которых составляет сто долларов, но реальная стоимость такой монеты превышает стоимость золотого слитка). В настоящее время производятся как монеты, так и банкноты ценностью один доллар, хотя банкноты более распространены. В прошлом ценность бумажных денег иногда падала ниже номинальной, и они стоили меньше доллара, а золотые монеты стоили до двадцати долларов.

Знак доллара США

Символ $, который обычно ставится перед цифрой, используется для обозначения доллара США (и многих других валют). Например, «$14» означает «четырнадцать долларов». Хотя точное происхождение этого знака неизвестно, многие считают, что он произошел от испанского герба, на котором изображены Геркулесовы столбы и надпись «Non Plus Ultra» в форме буквы «S». Испанцы первыми стали использовать знак доллара для обозначения своей валюты, потом её приняли в США, позже она была заменена долларом. Еще одна популярная теория происхождения этого знака гласит, что однажды печатный пресс случайно напечатал буквы U и S наложенными друг на друга, и получился знак, похожий на $.

Сленговое название доллара США

Название «Талер» (от немецкого «thal» — долина, родственного английскому «dale») произошло от немецкой монеты «Guldengroschen» («великий гульден», монета из серебра, равная по ценности золотому гульдену), чеканившейся из серебра, добывавшегося на богатом руднике в долине святого Джоакима (Joachimsthal) в Богемии, бывшей тогда частью Святой Римской Империи (теперь это часть Чешской Республики).

Разговорное слово «бакс» (buck), похожее на английское прозвище фунта стерлингов «квид» (quid), часто используется для обозначения долларов разных государств, в том числе долларов США. Причиной возникновения этого термина, появившегося в 18 веке, могла быть торговля мехом, которую вели колонии. Другое прозвище — «гринбэк» (greenback, «зеленая спинка»), изначально употреблявшееся только для обозначения Вексельных долларов, созданных Эйбрахамом Линкольном для финансирования сил Севера на побережье во время гражданской войны. Первые банкноты были черными с лицевой стороны и зелеными с оборотной. Это прозвище до сих пор употребляется для обозначения долларов США (и не подходит для долларов других государств).

Слово Grand (Грэнд), иногда сокращаемое до «G», — распространенный термин, обозначающий сумму в тысячу долларов. Суффикс «K» (от приставки «kilo-«) также часто используется для обозначения этой суммы (например, «$10K» читается как «десять кэ» и означает десять тысяч долларов).

Прозвища банкнот обычно соответствуют их ценности (например, «пятерка», «двадцатка»). Купюру 5 долларов иногда называют «fin» (фин), «fiver» (пятерка) или «five-spot» (файв-спот), купюру десять долларов — «sawbuck» (соубак), «ten-spot» (тен-спот) или «Hamilton» (Гамильтон), купюру двадцать долларов — «double sawbuck» (двойной соубак), «twomp» (туомп), «twenty-banger» (туэнти-бенжер) или «Jackson» (Джексон), купюру один доллар иногда называют «single» (сингл), два доллара — «deuce» (двойка) или «Tom» (Том), а купюру сто долларов называют «Benjamin» (Бенжамин), «Benjie» (Бенжи) или «Frank» (Фрэнк) (по имени Бенжамина Франклина, который изображен на банкноте), или «C-note» (си-ноут) (С — римская цифра, обозначающая сто) или «Century Note» (сенчури ноут, вековая банкнота).

Иногда некоторые из этих обозначений называют «мертвыми президентами», хотя ни Гамильтон ($10), ни Франклин ($100) президентами не были. Банкноту сто долларов в банковском деле иногда называют «большой» (large), например, «двадцать больших» означает «две тысячи долларов». Банкноты нового дизайна иногда называют «Bigface» (бигфейс, большой портрет). В Панаме доллары называются бальбоа (balboa), а вместо прозвища «бакс» используется слово «пало» (palo, палка). Например, фраза «Esto vale 20 palos» переводится «Это стоит 20 баксов». В Пуэрто-Рико доллар часто называют «Песо», этим обозначением пользуются и пуэрториканцы, проживающие в США.

История доллара США

В 1518 году почти в центре Европы в городе Иоахимсталь на северо-западе Богемии (на сегодняшний день это территория Чехии) было найдено крупное месторождение серебра, и здесь начали чеканиться серебряные монеты для Римской империи. Эти монеты носили название «иоахимсталер», что в переводе означает «дол (долина) Йоахима». Со временем название этих монет было сокращено до талера. В 1873 году в Германии талеры были полностью выведены из оборота, на их смену пришла марка, однако в Европе они имели широкую популярность. Талеры широко вошли в европейский оборот, а каждый из народов переделал их название на более созвучное со своим языком: так, датчане называли эти монеты «далерами», англичане «даллерами», «далларами», а затем «долларами», россияне — «ефимок», испанцы — «далеро», а голландцы переименовали талеры в «дальдеры».

В средневековой Европе самой твердой валютой были испанские серебряные реалы,которые назывались «песо», так как каждый реал стоил 1/8 английского фунта («piece of eight», «осьмушка»), их еще называли «испанским долларом». Песо попали в Северную Америку, где получили название доллара, как и другие серебряные монеты. В 1785 году после того, как США получило независимость, слово «доллар» было принято в качестве официального названия национальной валюты США, так как пользоваться английскими фунтами и шиллингами для жителей Северной Америки уже считалось плохим тоном.

Первый собственно американский доллар был серебряной монетой, равной по стоимости испанскому песо и появился он в 1792 году. Однако вскоре реальная стоимость этих монет стала превышать их номинал. Чеканка серебряных монет была приостановлена, и они стали быстро исчезать из обращения. Чеканились золотые доллары, однако это тоже продолжалось недолго, так как не позволяло решать все финансовые проблемы США. В итоге было принято решение в 1914 году о выпуске в обращение бумажных банкнот долларов. Основной дизайн долларов был утвержден в 1928г., было принято решение изображать на национальной валюте США портреты ушедших из жизни лидеров.

На первых монетах США была изображена «богиня свободы» Мисс Либерти, на оборотной стороне обычно чеканился американский орёл. В 1909 году на монетах США появился портрет Линкольна, это произошло спустя 100 лет после смерти этого президента США. На сегодняшний день в США существует закон, согласно которому президент может быть включен в долларовый ряд лишь спустя 2 года после его смерти.

Первые бумажные доллары выпускались серовато-зеленоватого цвета: существует теория, что при получении крупного заказа одной из Нью-Йоркских печатных компаний на выпуск долларов обнаружилось, что на такой крупный заказ хватит только зеленых красителей. Отсюда доллары стали печататься зеленого цвета и получили название «greenback» («зеленая спинка»). По другой теории, для долларов использовалась бумага зеленоватого оттенка, а чтобы рисунок не просвечивался через бумагу, он также был зеленого цвета. В жаргоне доллар часто называют «баксом». Существует также несколько версий происхождения этого названия. Первая версия связана с зеленым цветом банкноты и английского слова «greenback», что описывалось выше. Другая версия связана с английским словом «баксин», что в переводе означает шкура самца оленя, которая была главным предметом обмена с индейцами, как в свое время были и талеры.

Происхождение значка доллара $ также имеет несколько историй. Наиболее интересная теория связана с тем, что этот знак имеет испанское происхождение. Когда испанцы вывозили золото в литых брусках из североамериканских колоний, они ставили на этих брусках знак S (Spain- Испания). Прибытие слитков в Испанию помечалось вертикальной чертой, а отправка обратно в колонии — еще одной, в итоге и появился знак $. По другой версии, знак доллара — знак морской мощи Испании, герба этой страны, на котором изображены два Геркулесовых столба, связанных с подвигами Геракла, а буква S — это волны вокруг столбов.

На сегодняшний день название «доллар» помимо американской валюты, носят еще валюты Канады, Австралии, Новой Зеландии. Однако американский доллар остается самой популярной единицей измерения денежной массы во многих странах, несмотря на появление евро.

Банкноты и монеты доллара США

Монеты производятся монетным двором США, банкноты печатаются Бюро гравировки и печати, а с 1914 года — Федеральной Резервной Системой. «Большие» банкноты, выпускавшиеся до 1928 года, имели длину 188 мм и ширину 79,4 мм.; «маленькие» банкноты, напечатанные в этом году имеют длину 156 мм., ширину 66 мм. и толщину 0,11 мм. Доллар США в некоторой степени уникален, так как выпускалось более 10 видов банкнот, таких как банкнота Федерального Резерва, золотой сертификат и банкнота США. Чтобы закончить этот список, узнайте о банкнотах, вышедших из употребления. Банкнота Федерального Резерва — единственный вид, который остается в обращении с 1970-х годов.

Сейчас печатаются банкноты ценностью $1, $2, $5, $10, $20, $50, и $100. Банкноты ценностью более ста долларов перестали печатать в 1946 году и официально изъяли из обращения в 1969 г. Эти банкноты использовались в основном во внутребанковских операций и организованной преступностью; именно узкая сфера использования послужила причиной решения президента Ричарда Никсона о его прекращении. С появлением электронных банковских систем необходимость в них отпала. Банкноты $500, $1,000, $5,000, $10,000, и $100,000 все производились в одно время. Дизайн банкнот обвинялся в том, что он не подходит для людей с проблемами зрения. Федеральный суд США постановил 28 ноября 2006 года, что долларовые банкноты не подходят для слепых, они не дают таким людям нормального доступа к валютной системе. Суд приказал Министерству Финансов в течение 30 дней разработать новый дизайн.

Доллары традиционно тщательно защищались. Бумага для банкнот на четверть состоит из льняной и на три четверти — из хлопковой нити, усилена синтетическими волокнами (ранее — шёлковые нити). Для того, чтобы такая банкнота истерлась на сгибе, ее придется согнуть и разогнуть 4 тысячи раз. Производит эту бумагу одна компания, и ей строжайше запрещено продавать её кому либо. С 1990 года применяются дополнительные средства защиты — защитные нити, микропечать. Защита печатью осуществляется применением высокотехнологичной металлографии, высочайшим качеством красок, детальностью, сложностью сюжета рисунка. Формула краски трудновоспроизводимого оттенка — секрет Бюро по Гравировке и Печати США. Штрихи контрастно ложатся на рисунке независимыми линиями, гравюрным стилем выведена на портретах объемность глазных яблок и прочие его элементы.

Официальные монеты Соединенных Штатов выпускаются каждый год с 1972 года до настоящего времени. Сегодня в обращении находятся монеты ценностью один цент (также называемая «пенни»), пять центов (никель), десять центов (дайм), двадцать пять центов (официально — четверть доллара, в разговорной речи — четвертак), пятьдесят центов (полдоллара, иногда называемая пятидесятицентовиком) и один доллар (официально — доллар, часто называемая монетой в один доллар).

Доллар США на рынке форекс

По данным Федеральной резервной системы США на август 2009 года в мировом обращении находилось $858 млрд., причем две трети из них, по оценкам экспертов, обращаются за пределами Соединенных Штатов Америки. Курс доллара США по отношению к другим валютам устанавливается в ходе торгов на международном валютном рынке в зависимости от спроса и предложения. Этот принцип свободной конвертации валют действует в рамках Ямайской валютной системы, сформированной в середине семидесятых годов XX века странами — участницами МВФ. Особенностью этой системы являются свободно плавающие курсы валют, значение которых устанавливается в зависимости от спроса и предложения на валютных рынках.

Доллар США играет особую роль на мировом валютном рынке. Во-первых, на международном валютном рынке Forex это самая популярная валюта, во-вторых, при заключении большинства сделок он используется либо в качестве базовой валюты, либо в качестве валюты котировки. Кроме того, доллар США используется в качестве основы для пересчета курса кроссовых валют. В силу этих двух факторов изменение курса доллара США влияет на движение большинства валют на Forex, поэтому курс доллара является одним из основных финансовых инструментов для валютных трейдеров.

Движение доллара США находится в сильной зависимости от цен на золото и нефть. Существует стабильная взаимосвязь: чем выше стоимость золота и нефти, тем ниже курс доллара США. Соответственно прогнозировать изменение курса доллара США необходимо с учетом динамики цен на золото и нефть. Колебания курса доллара США зависят от макроэкономических показателей экономики Соединенных Штатов Америки. Эти показатели отражаются в отчетах Министерства торговли США (United States Department of Commerce). Таким образом, на основе официальной американской макроэкономической статистики можно спрогнозировать значение курса доллара США на тот или иной срок.

В то же время не существует прямой зависимости курса доллара США от поступления информации об улучшении или ухудшении состояния американской экономики. Для средне- и краткосрочных периодов (четырехчасовые и часовые таймфреймы) колебания курса доллара в большой степени определяются валютными спекуляциями Консорциума Коммерческих банков (12 крупнейших коммерческих банков мира). Такие спекуляции могут поднимать и опускать курс валюты без какой-либо связи с динамикой макроэкономических показателей страны-эмитента.

Резкие колебания курса доллара США по отношению к другим валютам на Forex делают его объектом повышенного внимания валютных трейдеров, особенно ориентированных на короткие сделки, так как позволяет получить высокую прибыль за короткий срок. По данным компании Maxiforex, средний дневной диапазон движения основных валют (связанных с долларом США) за последние два года увеличился почти вдвое, и в настоящий момент составляет 250-350 пунктов ежедневного хода валют.

Нестабильное состояние экономики США в последнее десятилетие привело к падению курса доллара США по отношению к другим валютам. В марте 1973 года состоялся переход к плавающим курсам валют развитых стран и с этого момента рассчитывается специальный индекс — U.S. Dollar Index (USDX), играющий роль показателя стоимости доллара США. Индекс показывает изменение стоимости доллару США по отношению к стоимости корзины из шести валют (валюты стран, на которые приходится основной внешнеторговый оборот США: евро, йена, фунт стерлингов, канадский доллар, шведская крона и швейцарский франк). Величина USDX возрастает по мере укрепления курса доллара и уменьшается при его снижении относительно корзины валют.

За базовое значение USDX, равное 100,00, взята стоимость доллара США на март 1973 года. Обновление индекса происходит непрерывно, 24 часа в сутки, семь дней в неделю. Максимальное значение USDX было зафиксировано в 1973 году — оно достигало отметки 165,00. Минимальный уровень был достигнут в марте 2008 года — 70,4. По USDX как по товарному контракту ведутся торги на товарной бирже NYBOT. Максимальный курс доллара США, например, по отношению к евро, был зафиксирован в 2000 году — EUR/USD = 0,8225, а минимальный — в марте 2008 года: EUR/USD = 1,5806.

Факторы, влияющие на доллар США

Для успешной торговли на рынке Forex трейдеру необходимо разбираться в основных факторах и экономических показателях, которые оказывают влияние на движение интересующей его валюты. В данном случае — это доллар США (USD). Выбранный путь развития экономики привел США к большому дефициту платежного баланса по текущим операциям. И пока не произойдет полного смена курса развития экономики, США будут вынуждены постоянно привлекать огромные объемы капитала, чтобы не допустить еще большего понижения курса доллара. До 2009 года на приток денег большое влияние также оказывали иностранные инвесторы — приток денежной массы от инвестиций составлял почти 50%. В настоящее время периодически происходит обратный процесс — отток денежных средств.

Следовательно, периодическое преобладание одного процесса над другим — оказывает существенное влияние на движение курса валюты США (то есть американский доллар находится в прямой зависимости от изменений потоков капитала). Экономическая ситуация сложилась таким образом, что США стали одним из основных торговых партнеров многих стран мира. Показатели объемов экспорта и импорта США превышают показатели любой другой страны. Следовательно, направление движение курса доллара США (USD) имеет зависимость от объемов торговли США со своими торговыми партнерами.

Важнейшими внутренними факторами, оказывающим непосредственное влияние на стоимость и изменение процентных ставок курса доллара США (USD) можно назвать Федеральную резервную систему, FOMC (Комитет по операциям на открытом рынке) и Казначейство США, которые определяют всю денежную политику США. Следовательно, трейдеру необходимо быть в курсе всех заявлений этих организаций. Экономические индикаторы для доллара США (USD) на рынке Forex:

— ВВП США. Валовой внутренний продукт США еще в конце 2022-го года превысил предкризисный максимум, тем не менее, в отношении экономики продолжают применять термин «восстановление», так как нынешние темпы роста отстают от трендовых (тренд оценивается в 1.7-2.2% в год), мешая достичь нормальных уровней занятости. К тому же после кризиса экономика растет очень неравномерно: в предшествующие три года экономика переживала резкое замедление во втором полугодии, что требовало вмешательства ФРС. Данные за каждый квартал публикуются три раза с перерывом в месяц (предварительная оценка, уточненная и окончательная), наибольшее влияние на рынки оказывает предварительная оценка, так как она имеет наибольшие шансы отличаться от прогноза. В релизах о ВВП инвесторы помимо общего уровня внимательно отслеживают динамику потребительской активности. Согласно прогнозам, в 2022-м ожидается рост в 2-2.5%, что совпадает с трендом, поэтому рынки очень чувствительны к публикациям, показывающим обратное;

— non-farm payrolls. Показатель, который вызывает сильнейшие движения на рынках, зачастую превышающие сотню пунктов в считанные минуты. Его публикация приходится на первую пятницу месяца, следующего за отчетным, поэтому полученные данные максимально своевременны и дают весьма точный срез состояния экономики США. Считается, что для поддержания уровня безработицы на одном уровне Штаты должны наращивать по 200 тыс. рабочих мест ежемесячно. И все же рынок в значительной степени сравнивает фактические данные с ожидавшейся оценкой. На форекс реакция немного сложней, чем на фондовых площадках (рост на сильных payrolls, падение на слабых). Многое зависит от взгляда ФРС. Если FOMC рассматривает возможности для ужесточения политики, например, сворачивание QE, то сильные данные хороши для доллара. Если же на повестке дня не стоит сокращение поддержки, то сильные данные вызывают рост спроса на рисковые активы, а курс доллара снижается;

— потребительская инфляция. В настоящее время данные по потребительской инфляции не привлекают сильное внимание рынков, так как показатели роста CPI последнее время показывают относительную стабильность, не влияя на ожидания инвесторов в отношении будущих шагов. Трейдерам не следует беспокоиться, если инфляция сохраняется вблизи 2% г/г. В своей политике ФРС в 2022-м году пообещал придерживаться стимулирования, пока уровень безработицы превосходит 6.5%, а инфляционные ожидания на ближайшие два года не превышают 2,5%. Резким всплескам и спадам, как правило, предшествует волатильность сырьевых рынках, так что трейдеры закладывают возможные изменения в свои ожидания и котировки, а аналитики научились довольно точно прогнозировать показатели роста потребительских цен на основе других показателей;

— ставка по федеральным фондам ФРС. С конца 2008-го основная процентная ставка ФРС находится на уровнях вблизи нуля. На рынках это называется политикой нулевых процентных ставок, что является границей использования традиционных методов монетарной политики. Но так как этого не достаточно, Федрезерв прибегает к закупкам на баланс различных активов (гособлигаций и бумаг ипотечных агентств), что за счет наличия постоянного крупного покупателя снижает их доходность и в целом давит на более долгосрочные процентные ставки, делая кредитование более выгодным. Сейчас ФРС обещает придерживаться политики низких процентных ставок, пока безработица остается выше 6.5%. При этом большинство членов FOMC считают, что ужесточение политики наиболее вероятно следует проводить в 2022-м;

— баланс торговли. Соединенные Штаты традиционно страдают от дефицита внешней торговли. За последний год экспорт примерно на 20% был меньше импорта. Тем не менее, за счет увеличения добычи нефти и газа и сравнительно стабильных цен на них, дефицит внешнеторгового баланса несколько сократился (примерно на 7%). Сокращение дефицита может стать фактором, поддерживающим курс доллара, однако на валюту гораздо в большей степени влияют потоки средств;

— производственный PMI от ISM. Самый старый индикатор такого рода, отслеживающий активность в сфере производства США с конца 1940-х годов. Зачастую публикация его проходит незадолго до выхода payrolls, поэтому инвесторы используют не только его общее значение, но также изучают динамику компоненты занятости. Аналитики зачастую используют производственный ISM в качестве индикатора активности всех секторов США (для примера, корреляция с занятостью кроме сельского хозяйства за последние 10 лет достигает 75%);

— потребительская уверенность от Conference Board. Этот индикатор показывает настрой американцев в отношении будущих расходов. Чем выше этот показатель, тем больше расходов, как ожидается, будет произведено в предстоящие месяцы. Также это обещает рост объемов кредитования и может предшествовать увеличению активности в строительстве. Также верно и обратное: американцы готовы больше тратить в периоды роста цен на недвижимость. Также на индексе благоприятно отражается рост фондовых площадок. Немного осторожней необходимо быть в отношении инфляции: резкие всплески цен на топливо негативны для индекса, так как у домохозяйств остается меньше средств на другие покупки.

Проблемы и перспективы доллара США

Доллар США производит и распространяет частная компания ФРС (Federal Reserve System), принадлежащая лицам, среди которых Ротшильд, Рокфеллер, Шредер и другие владельцы ФРС. История доллара как резервной мировой валюты началась сразу после второй мировой войны в 1944 году, когда доллар США привязали к золоту по курсу 35 долларов за троинскую унцию. В 1971 году привязка доллара к золоту была отменена т.е. доллар перестал обеспечиваться золотом. С этого момента доллар начали печатать в больших количествах:

На диаграмме хорошо видно, как быстро стало расти количество напечатанных денег после того, как была отменена привязка доллара США к золоту. Так в 2005 году в обращении было 760 млрд. долларов, причем две трети из которых находятся за пределами США. В конце 2008 года — в обращении 875,3 миллиарда долларов. По оценкам Роберта Кийосаки за последние 3 года напечатано больше денег, чем за все предыдущее время. Но эмиссия ничем не обеспеченного доллара США это часть проблемы, другая часть — это госдолг США.

Если в 1980 году долга почти не было, в 2005 госдолг был около 8 триллионов долларов, то в 2008 — более 10 триллионов долларов США. Немного истории. Если печатать много ничем не обеспеченных денег, валюта страны будет обесцениваться, начнется инфляция. Для того чтобы избежать инфляции, была произведена валютная экспансия доллара за пределы США, в результате которой весь мир стал пользоваться долларом. Но с каждым годом денег печаталось все больше и в последние годы быстро начала развиваться инфляция доллара во всем мире. В США начался финансовый кризис, который мгновенно распространился на другие страны мира. В настоящее время производится огромная эмиссия ничем не обеспеченного доллара для поддержания ликвидности финансовой системы и выхода из финансового кризиса.

Что происходит с долларом США в настоящее время. В настоящее время в связи с количественными смягчениями доллар США стремительно обесценивается. Это отразилось на цене нефти, превысившей 115 долл. за баррель а также на стоимости золота, превысившей 1430 долларов за тройскую унцию. Что будет с долларом США в 2022 году. Накачка экономики США деньгами в огромных количествах для спасания экономики уже вызывает инфляцию, т.е. реальная покупательская способность доллара уже снижается и в дальнейшем также будет снижаться. Что будет с долларом США в будущем? В будущем страны, пострадавшие от кризиса постепенно будут отказываться от использования доллара и в долгосрочной перспективе доллар США может потерять статус резервной валюты.

История курса доллар США

Доллар США — свободно конвертируемая валюта, входит в список CLS (англ. Continuous Linked Settlement — система связанных непрерывных расчетов) — это международная система для осуществления расчетов по конверсионным операциям, действующая для стран — членов Международного валютного фонда (МВФ). Доллар США неофициально признан ключевой резервной валютой наряду с евро — валютой стран еврозоны, британским фунтом стерлингов, швейцарским франком и японской йеной. При этом доллар США является ведущей мировой резервной валютой: больше половины золотовалютных резервов ведущих мировых держав хранится в долларах США, они используются для совершения большинства международных торговых операций. Невзирая на усиление позиций евро, доллар США сегодня остается мировой валютой, — более 50% от объёма ЗВР всех стран за последнее десятилетие были в этой валюте. Что это дает США:

— статус эмитента резервной валюты дает возможность экономить на комиссиях, заимствовать на рынках капитала по низким ставкам средства, в силу высокой ликвидности доллара;

— возможность эмиссии дополнительных объемов валюты, относительно низкий риск инфляции;

— высокая ликвидность и высокий спрос на доллар приводит к завышению его курса, что негативно отражается на конкурентоспособности отечественных производителей, стимулирует увеличение долговой нагрузки США, увеличивает торговый дефицит.

Евро (обозначении валюты: €; банковский код: EUR) является официальной денежной единицей стран Европейского союза (ЕС), находится в обращении на территории 15 государствах, известных как «Еврозона» (Австрия, Бельгия, Кипр, Финляндия, Франция, Германия, Греция, Ирландия, Италия, Люксембург, Мальта, Нидерланды, Португалия, Словения, Испания). Также евро используется еще в 9 странах мира, 7 из которых находятся в Европе. Таким образом, это общая валюта более чем 320 миллионов европейцев. Учитывая территории, использующие валюты, ориентированные на курс евро, почти 500 миллионов человек по всему миру зависят от евро. При обороте в 610 миллиардов евро с декабря 2006, евро является валютой с самой большой общей сумой наличности в мировом обращении, опережая даже доллар США.

В 1999 году мировым финансовым рынкам предложили евро в качестве расчетной валюты, а с 1 января 2002 года запустили в обращение банкноты и монеты. Евро заменило предыдущую Европейскую валютную единицу (ЭКЮ) в соотношении один к одному. Основанный во Франкфурте Европейский центральный банк (ЕЦБ) и Евросистема (состоящая из центральных банков стран Еврозоны) руководят и управляют всеми операциями с евро. Как независимый центральный банк, ЕЦБ обладает исключительным правом в определении монетарной политики. Евросистема участвует в выпуске банкнот и монет, а также их распределении по всем странам, и в работе систем расчета Еврозоны. Хотя все страны Европейского союза (ЕС) могут быть приняты в Еврозону, если они согласны с определенными денежно-кредитными требованиями, не все члены Евросоюза решили принять эту валюту.

Все государства, присоединившиеся к ЕС до вступления в силу в 1993 г Маастрихтского договора, обязались принимать евро согласно курсу. Этот договор обязывал действующих членов ввести евро в обращение; однако Великобритания и Дания добились для себя отмены выполнения этого требования. Швеция отказалась перейти на евро по результатам референдума 2003 года и обошла требование о принятии евро, не поддержав данный критерий членства. К тому же, три микрогосударства Европы (Ватикан, Монако и Сан-Марино), хоть и состоят в Евросоюзе, приняли евро как единую валюту стран-участниц. Андорра, Черногория и Косово приняли евро в одностороннем порядке, хотя также не входили в состав ЕС.

Знак евро

Специальный графический знак евро (€) спроектировали по результатам опроса общественного мнения, отобрав 2 варианта из десяти. А затем Европейская комиссия выбрала один из них в качестве окончательного варианта. Победивший проект был создан бельгийцем Аленом Билье. Официальная версия создания знака евро оспаривается Артуром Эйзенменгером, бывшего некогда ведущим графическим дизайнером ЕЭС, который заявляет, что создал этот знак как общий символ Европы. Согласно Европейской комиссии, этот символ является «комбинацией греческой буквы «ипсилон», обозначающей значимость европейской цивилизации, буквы «Е» (от слова «Европа») и параллельных линий в виде знака «равно», обозначающих стабильность евро».

Кроме того, европейская комиссия рассчитала точные размеры логотипа евро с указанием цветов фона и самого знака. Хотя Комиссия настаивала именно на таком написании символа, большинство дизайнеров дали понять, что они планируют создать свои собственные варианты. Размещение графического изображения валюты во всех странах свое. Официальных стандартов по расположению знака евро нет. Еще одним преимуществом выбранного в итоге символа состоит в том, что его легко набрать на клавиатуре, набирав заглавную букву «С», нажав клавишу «пробел» наложив знак «равно».

История евро

Своим появлением единая европейская валюта обязана созданию Европейского союза в 1992 г. Создание Европейского союза стало новым этапом в развитии европейской интеграции. Введение евро происходило поэтапно — сначала евро была введениа в безналичный оборот, впоследствии были выпушены наличные купюры. Начиная с 1 января 1999 г. евро стала самостоятельной полноправной денежной единицей, курсы национальных валюты стран европейского Экономического и валютного союза были жестко зафиксированы по отношению к евро. Торги по евро начались 4 января 1999 года, на этом этапе параллельно и равноправно функционировали и евро, и национальные валюты.

С 1 января 2002 года в каждой стране-участнице европейского союза начали вводиться в обращение банкноты и монеты в евро, замещающие прежние банкноты и монеты национальных денежных единиц. Таким образом, после 1 июня 2002 года евро становится единственным законным платежным средством в странах Еврозоны. Фиксация курсов национальных валют по отношению к евро дало возможность инвесторам не учитывать валютные риски при оценке эффективности проектов внутри европейского экономического пространста. Появление евро также позволило в значительной степени экономить на издержках обращения национальных валют, включая расходы, связанные с ведением бухгалтерского учета операций с валютами стран ЕС, страхованием валютных рисков, обменными операциями, а также составлением прейскурантов в различных валютах и т.д.

Базовый курс евро к доллару, при введении новой единой валюты, был установлен 1 января 1999 года на отметке 1 EUR = 1,1736 USD. В настоящее время экономисты признают, что курс доллара был занижен, а евро — необоснованно завышен. Действительно, весьма скоро доллар начал непрерывно дорожать, а евро — обесцениваться. В марте 1999 года геополитическая напряженность, связанная с военными действиями в Югославии и опасностью дестабилизации экономической ситуации в Европе, ускорили процесс обесценения евро. В конце ноября 1999 г. был достигнут паритет евро и доллара. Далее европейская валюта продолжила падение по отношению к американской на фоне снижения темпов экономического роста в странах Еврозоны.

На протяжении 2000 года курс EUR/USD еще более значительно снизился, что спровоцировало крупнейшие ЦБ мира перейти к активным действиям на валютном рынке. В конце сентября 2000 года ЕЦБ, Казначейство США, Банк Японии, Банк Англии и ряд европейских банков провели совместную интервенцию в поддержку единой европейской валюты. По мнению экономистов, дальнейшее обесценение евро могло повредить мировой экономике. Действия банков практически не увенчались успехом, так как уже к октябрю 2000 года евро достиг своего исторического минимума на отметке $0,8230 за евро.

В январе 2002 года евро был введен в наличное обращение. Можно сказать, что с этого момента начался постепенный рост европейской валюты. В конце марта 2002 года выступление главы ФРС Алана Гринспена по поводу того, что восстановление американской экономики вызывает сомнения, прибавили негатива для потенциальных инвесторов, а евро с апреля 2002 года больше никогда не опускался ниже $0,87. В июле того же года единая европейская валюта вновь достигла паритета с долларом. Аналитики все чаще стали выдвигать гипотезы о крахе доллара, как самой стабильной и крепкой валюты в мире в прошлом, и прогнозировали дальнейшее падение американской валюты на мировых валютных рынках.

В настоящее время, подобного рода гипотезы и предположения оцениваются не столь серьезно, ввиду малой вероятности краха доллара как мировой резервно-платежной валюты, ценность которого поддерживается самой мировой финансовой системой. Замена доллара как международной резервной валюты представляется крайне маловероятной ввиду неизбежной ключевой роли Америки в одобрении такого процесса. В этом случае, Америка неизбежно переживет крах национальной экономики и безостановочное падение курса своей национальной валюты на протяжении последующих десятилетий, что не вписывается в цели американского государства.

Использование единой валюты во многих странах имеет как достоинства, так и недостатки. Одно из наиболее важных достоинств евро — снижение рисков, связанных с курсами обмена валют. Это позволяет облегчить инвестирование между странами. Риск изменения курса валют по отношению друг к другу всегда делал инвестиции за пределами своей валютной зоны, и даже импорт/экспорт, весьма рискованными как для компаний, так и для частных лиц, вынуждая искать пути защиты от валютных рисков путем использования производных финансовых инструментов. С введением единой валюты устраняются взимаемые банками комиссии за перевод средств из одной валюты в другую, которые ранее взимались и с частных лиц, и с коммерческих организаций.

Не смотря на то, что экономия от устранения таких операций небольшая, с учетом многих тысяч совершаемых операций она дает существенную прибавку к средствам, вращающимся в европейской экономике. Другим заметным достоинством перехода на евро является создание более устойчивых финансовых рынков. С введением единой валюты финансовые рынки на европейском континенте стали более ликвидными и гибкими, нежели в прошлом. Ускорилось развитие конкуренции, и финансовые продукты стали более доступны по всему Евросоюзу. Это уменьшило издержки по финансовым операциям для бизнеса и для частных лиц на всём континенте. Также упали издержки, связанные с обслуживанием государственного долга.

Евро явилась одной из первых, и самых прогрессивных, на сегодняшний день, единых валют, позволившей продвинуться на пути экономической интеграции в рамках единой валютной зоны, обеспечив более благоприятный режим функционирования экономики государствам Европы, и большие преимущества для населения данных стран, в ходе посещения прочих государств Еврозоны.

Банкноты и монеты евро

У всех банкнот евро одинаковый дизайн сторон для каждого номинала. Выпускаются банкноты номиналом €500, €200, €100, €50, €20, €10, €5. Дизайн каждой из них связан с общей тематикой Европейской архитектуры различных периодов. С лицевой стороны банкноты изображены окна или ворота, а с обратной стороны — мосты. Примечательно то, что эти архитектурные объекты на самом деле не существуют, чтобы не провоцировать зависти и споров при выборе тех памятников культуры, которые следует изображать на банкнотах. Некоторые банкноты старшего достоинства, такие, как €500, в некоторых странах не выпускаются, хотя и остаются законным платежным средством в Еврозоне.

Что такое Forex

Многие слышали о возможностях довольно крупных заработков на Forex, но не все четко понимают, что это за рынок и каким именно образом можно зарабатывать на нем. В представлении некоторых возникают картины с большим скоплением прилавков, с одной стороны которых расположились продавцы, а по другую сторону — покупатели. Однако на деле все обстоит иначе.

Понятие рынка FOREX

Рынок начал формироваться в 70-х годах прошлого века. Отказ всех мировых держав от золотого стандарта в 1976 году послужил основанием для создания Forex. С этого времени страны перешли на ямайскую систему. Курсы валют стали зависеть от рыночных отношений, а не устанавливаться государством, как было прежде. Подобное развитие событий способствовало нормальному функционированию мировой экономики. В полной мере стал возможен обмен капитала между различными странами. Сегодня ежедневный и увеличивающийся со временем оборот международной торговой площадки составляет от 5 до 7 трлн долларов.

Forex является международным глобальным рынком. В качестве товара здесь выступают валюты. Само наименование FOReign EХchange в переводе означает «зарубежный обмен». Вполне приемлемо сравнение этого рынка с обменным пунктом, в котором одна денежная единица покупается (либо продается) за другую.

Например, если в ближайшем будущем известно, что будет происходить ценовой рост доллара США, то это обстоятельство можно использовать для получения прибыли, купив американскую валюту и перепродав ее по выгодной для себя цене. Финансовые операции на международном рынке происходят подобным же образом, но с более крупными суммами.

Forex предоставляет возможность получения профита благодаря курсовой разнице. Под курсом принято понимать единицу одной валюты, выраженную в единицах другой. При падении спроса на любую из валют, она дешевеет. Поэтому другая денежная единица начинает пользоваться большим спросом, и ее цена растет. Зарабатывать можно как на падении цен, так и на их росте.

Отличительные особенности рынка Forex

Цены на Forex формируются путем соглашения между участниками торгов в зависимости от спроса и предложения на ту или иную валюту.

Среди множества особенностей международной торговой площадки все же можно выделить наиболее важные:

  • Функциональность. Первоначальная цель создания — обмен валюты. Рыночные отношения позволяют осуществлять его по выгодным для участников курсам. Впоследствии трейдеры стали использовать Forex для заработка. Центральные банки всех стран совершают на этом рынке валютные интервенции с целью стабилизации курсов своих национальных денежных единиц.
  • Отсутствие точной географической привязки к какой-либо локальной биржевой площадке. Это позволяет любому желающему круглосуточно осуществлять торговые операции из любой точки земного шара при наличии интернета. Трейдинг проводится с помощью специальной программы, устанавливаемой на компьютер или другие персональные устройства.
  • Разнообразный состав участников рынка: мажоритарии (центральные банки, крупные коммерческие и инвестиционные организации), различные торговые фирмы, обычные трейдеры.

Биржа Forex с позиции трейдера

Кратко описать схему торговли на международном валютном рынке можно следующим образом. Участник трейдинга, используя специальную программу (зачастую это платформа Метатрейдер), наблюдает графики торгуемых активов. После анализа и принятия решения о покупке или продаже он подает команду на открытие торговой позиции. Команда поступает на сервер брокера, на сайте которого зарегистрирован торгующий.

Брокер, используя информацию от поставщиков ликвидности, сразу же выдает клиенту текущий результат по этой позиции на его торговый терминал. В зависимости от обстоятельств, сделка может быть прибыльной или убыточной. Впоследствии, наблюдая за ценой актива, трейдер принимает решение о моменте закрытия сделки. Сделать это можно вручную или автоматически, заранее выставив приказы по профиту и возможному ограничению убытка.

География валютного рынка

В отличие от фондовых и товарно-сырьевых бирж, Forex не имеет конкретной торговой площадки. В качестве рабочих площадок для реализации банковских транзакций выступают региональные валютные рынки. Наиболее значимые из них: азиатский, европейский, американский и тихоокеанский. Взаимодействие площадок происходит посредством новейших информационных технологий.

Трейдинг осуществляется через интернет или с помощью телефона. Причем это можно делать круглосуточно. Исключениями являются праздничные и выходные дни недели. Конкретное расписание торговых сессий на Forex отсутствует. Различные банки начинают свою работу в разное время, отраженное в форматах GMT, EET (восточноевропейское) и GMT+3 (московское). Существует летнее и зимнее время.

Основные участники

Развитие Forex стремительными темпами способствует появлению все новых участников торговли.

Их можно разделить по значимости на несколько групп:

  • Первую и, пожалуй, самую основную составляют центральные и коммерческие банки. Именно на них приходится львиная доля всех валютных операций на межбанковском рынке. Другие участники торгов в этих банках держат свои счета, через которые реализуют финансовые операции. Являясь регуляторами Forex, центральные банки управляют золотовалютными резервами и проводят валютные интервенции. Таким образом, ЦБ и казначейства оказывают влияние на спрос, повышая или понижая предложение национальной и иностранной денежных единиц.

Довольно значимыми представителями первой группы являются FED (Федеральная резервная система Соединенных Штатов), Европейский банк, а также ЦБ Германии, Великобритании, Японии. Именно стабилизация курсов национальных валют и пополнение их резервов, а не получение прибыли, является основной задачей первой группы. Путем вливания значительных средств ЦБ оказывают весьма значимое влияние на рыночную ситуацию и ощутимое изменение валютных курсов.

Коммерческие банки представляют значительное число контрагентов, являющихся посредниками по финансовым операциям своей клиентуры. Цель этих контрагентов — получение прибыли от рыночных операций и комиссионных клиентов. Deutsche Bank, Citibank, Standard Bank и Union Bank of Switzerland — крупнейшие представители коммерческих банков.

  • Инвестиционные фонды и компании относятся ко второй группе участников. Размещение средств в ценных бумагах корпораций и правительств разных стран — это их основной вид деятельности. Международные корпорации, в свою очередь, инвестируют данные средства в производство за рубежом. Для нормальной финансовой деятельности необходим постоянный обмен одного вида валюты на другой.

Платежи или переводы денежных средств через коммерческие банки проводятся в режиме онлайн. Однако за счет разницы курсов валюту выгоднее приобретать на Forex самостоятельно.

  • К третьей группе можно отнести валютные биржи, брокерские и дилинговые компании. Валютные биржи не принимают участия в обменных операциях как отдельные представители рынка, однако формируют его структуру. Хотя в ряде стран есть такие организации, выполняющие обмен валют для юридических лиц. В этом случае на обменный курс активное влияние оказывает само государство.

В качестве посредников выступают брокерские компании. За связь продавцов с покупателями они берут процент от суммы сделки. Довольно часто брокеры бывают посредниками торговых корпораций, инвестиционных фондов и компаний.

  • Трейдеры, или частные лица, представляют четвертую, наиболее многочисленную группу участников. С 1986 года они получили отличную возможность инвестирования денежных средств в трейдинг на Forex. Развитие интернета, правильное прогнозирование динамики изменения курсов валют, оптимальный выбор стратегии трейдинга позволяют им получать неплохой профит на курсовой разнице.

Помимо этого, частные лица занимаются проведением неторговых операций в сфере зарубежного туризма, приобретением и продажей наличной валюты, получением гонораров и пенсий.

Как совершаются сделки

Любая денежная единица на Forex выражена трехбуквенным кодом. К примеру, пара «британский фунт / доллар США» выглядит следующим образом: GBPUSD. Валюту, находящуюся слева, называют базовой (в данном случае это GBP), а расположенную справа — валютой котировки (в данном случае USD).

Поскольку любой актив можно продать или купить, существует две цены:

  • Bid(бид) — цена предложения. По ней продавец готов реализовать базовую валюту (в данном случае GBP) и приобрести валюту котировки (USD).
  • Ask(аск) — цена спроса. По ней покупатель готов приобрести базовую валюту (GBP) и продать котируемую (USD).

Спред представляет собой разницу между бид и аск. Это заработок брокерской компании, комиссия, без которой трейдинг невозможен. Спред уплачивается один раз — в момент открытия сделки.

Объем любой сделки измеряется в лотах. Стандартом является 100 000 единиц базовой валюты. Ранее частные лица не имели возможности торговать на Forex, поскольку далеко не каждый располагал такой денежной суммой. Теперь, благодаря кредитному плечу, любой участник может заниматься трейдингом. Именно данное обстоятельство и сделало Forex таким популярным.

Кредитное плечо брокер предоставляет под залоговую сумму (маржу) на депозите трейдера. Отсюда и название — маржинальная торговля. К примеру, кредитное плечо 1:100 подразумевает, что сделку на Forex можно провести с суммой, в 100 раз меньшей суммы сделки. Реализовывать трейдинговые операции позволяет специальная платформа — торговый терминал. Брокер предоставляет его совершенно бесплатно. На сайте можно выбрать и скачать наиболее приемлемый для себя вариант.

На примере актива GBPUSD можно наглядно рассмотреть процесс совершения сделки.

Проанализировав ситуацию, мы видим: есть все предпосылки падения курса актива. В определенный момент, когда курс равен 1.4200/1.4204, принято решение войти в рынок на продажу. Иными словами, продать 0,1 лота GBPUSD (10 000 GBP) по 1.4200.

Получается, что проданы 10 000 GBP и куплены 10 000 × 1.4200 = 14 200 USD. Для того чтобы совершить такую сделку, не требуется сумма, равная 14 200 USD. Достаточно иметь 142 USD — в сто раз меньше. Недостающие денежные средства любезно предоставляет брокер.

После того как цена актива GBPUSD дошла до значения 1.3655/1.3659, приказом открылась противоположная позиция на покупку, закрыв ранее открытую на продажу. Таким образом, осуществляется покупка 10 000 GBP, но уже по 1.3659. Разность, она же прибыль, составляет

142.00 – 136.59 = 5.41 USD

Что необходимо, чтобы начать торговать на Forex?

Первоначально следует пройти несложную регистрацию на сайте брокера. Указав свои идентификационные данные, нужно скачать и установить торговый терминал Метатрейдер на компьютер или телефон. Описание всех доступных платформ можно найти на сайте.

После установки на экране появится картинка с графиком актива. Расцветку и фон можно изменять по своему желанию.

Клавиша F1 позволяет получить справочную информацию о работе с программой. Чтобы делать более точные прогнозы дальнейшего ценового движения, в терминале можно использовать различные индикаторы, а также строить вспомогательные линии.

Для тренировки желательно открыть демонстрационный счет. Используя виртуальные средства, начинающий трейдер сможет выбрать наиболее подходящие для торговли активы, а также выработать и протестировать свою стратегию торговли.

Полученные навыки в дальнейшем можно опробовать на центовом счете. Это торговля уже реальными средствами с минимальными рисками. В процессе трейдинга возможные потери будут минимизированы.

Впоследствии, получив определенный опыт, можно перейти на реальный долларовый счет. Пополнить его довольно просто. Для этого нужно зайти в Личный кабинет и нажать кнопку «пополнение». Затем на появившейся странице будут представлены несколько вариантов пополнения: банковские карты, электронные деньги и др. Брокер предоставляет также возможность перевода средств с одного счета на другой.

Полученную в результате торговли прибыль можно перевести по реквизитам своей карты или других платежных систем. Как правило, использование последних позволяет вывести средства гораздо быстрее.

Принципы и обычаи функционирования рынка Форекс

Экономика любого государства не может существовать без развитого финансового рынка. Составной частью финансового рынка является валютный рынок. В сделках внутри страны люди используют национальную валюту, но для проведения операций за границей им нужна иностранная валюта. Например, если российская фирма заключает контракт с американской на поставку оборудования, то ей нужна американская валюта для оплаты сделки. Для этих целей существуют специальные рынки, на которых может быть куплена или продана иностранная валюта и которые называются валютными рынками. Валютный рынок — сфера экономических отношений, проявляющихся при осуществлении операции по купле-продаже иностранной валютой и ценных бумаг в иностранной валюте, а также операций по инвестированию валютного капитала.

Международная валютная система в своем эволюционном развитии прошла три основных этапа — золотого, золотовалютного (долларового) и бумажно-­валютного стандартов. Эволюция валютной системы длится, а вместе с ней длится и эволюция валютных рынков. События последнего десятилетия: объединение группы европейских стран в зоне коллективной валюты евро — яркий тому пример.

Колебания валютных курсов — это основа работы трейдеров на валютном рынке. Они извлекают прибыль от изменения цен иностранных валют относительно друг друга. В настоящее время ежедневный объем операций на валютном рынке превышает триллионы долларов. Валютный рынок привлекателен для трейдеров тем, что здесь есть возможность работать в любое время. Привлекательность валютного рынка заключается еще и в том, что, несмотря на риск, эта деятельность является потенциально высокодоходной. Современные коммуникации и компьютерные технологии позволяют любому человеку каждому стать участником валютного рынка.

1.1. Понятие и общая характеристика валютного рынка Форекс

Международный валютный рынок Forex (Foreign Exchange Market) — это совокупность сделок участников валютного рынка по обмену оговоренных сумм денежной единицы одной страны на валюту другой стороны по рыночному курсу. Forex не является «рынком» в традиционном смысле этого слова. Он не имеет конкретного места торговли, как, например, фондовая биржа. Торговля происходит по телефону и через компьютерные терминалы одновременно в сотнях банков во всем мире, 24 часа в сутки.

Возможность получения дохода на валютном рынке основывается на том простом факте, что каждая национальная валюта является таким же товаром, как пшеница или сахар, таким же средством обмена, как золото и серебро. Экономические условия каждой отдельной страны (производительность труда, инфляция, безработица и др.) все больше зависят от уровня развития других стран, а это, в свою очередь, влияет на стоимость ее валюты относительно валют других стран и является основной причиной изменения валютных курсов.

Операции на рынке Форекс по целям могут быть торговыми, спекулятивными, хеджирующими, регулирующими (валютные интервенции Центробанков).

15 августа 1971 года президент США Ричард Никсон объявил решение об отмене свободной конвертируемости доллара в золото (отказался от золотого стандарта). В декабре 1971 года в Вашингтоне было достигнуто Смитсоновское соглашение, по которому вместо 1% колебаний курса валют относительно доллара США стали допускаться колебания в 4,5%. Это разрушило систему стабильных валютных курсов и стало кульминационным моментом в кризисе послевоенной Бреттон-Вудской валютной системы.

На смену пришла Ямайская валютная система, принципы которой были заложены 16 марта 1973 года на острове Ямайка при участии 20 наиболее развитых государств. Суть произошедших изменений сводилась к более либеральной политике в отношении цен на золото. Если ранее курсы валют были стабильны в силу действия золотого стандарта, то после таких решений плавающий курс золота привёл к неизбежным колебаниям курсов обмена между валютами. Это породило относительно новую сферу деятельности — валютную торговлю, когда курс обмена начал зависеть не только от золотого эквивалента валюты, но и от рыночного спроса / предложения на её.

8 января 1976 года на заседании министров стран-членов МВФ в г. Кингстон (Ямайка) было принято новое соглашение об устройстве международной валютной системы, которое имело вид поправок к уставу МВФ. Система заменила Бреттон-Вудскую валютную систему. Многие страны фактически отказались от привязки национальных валют к доллару или к золоту. Однако лишь в 1978 году МВФ официально разрешил такой отказ. Начиная с этого момента свободно плавающие курсы стали основным способом обмена валют.

В новой валютной системе окончательно произошёл отказ от принципа определения покупательной способности денег на основании стоимости их золотого эквивалента (Золотой стандарт). Деньги стран, участников соглашения, перестали иметь официальное золотое содержание. Обмен начал происходить на свободном валютном рынке по свободным ценам.

Становление системы плавающих курсов привело к трём существенным итогам:

  • Импортёры, экспортёры и обслуживающие их банковские структуры были вынуждены стать регулярными участниками валютного рынка, поскольку изменения курсов валют могут сказаться на финансовых результатах их работы, как с положительной, так и с отрицательной стороны.
  • Центральные банки получили возможность оказывать воздействие на курсы национальных валют и влиять на экономическую ситуацию в стране рыночными методами, а не только административными.Курсы наиболее ликвидных национальных валют формируются на основе поиска рынком точки равновесия между текущим спросом и имеющимся предложением, а изменение спроса и предложения на рынке вызывает смещение курса в ту или иную сторону.

1.2. Участники рынка Форекс

Форекс является международным межбанковским рынком. Объём одного контракта с реальной поставкой валюты на второй рабочий день (рынок спот) обычно составляет около 5 млн. долларов США или их эквивалент. Стоимость одного конвертационного платежа составляет от 60 до 300 долларов. Кроме этого, придётся нести затраты до 6 тыс. долларов в месяц на межбанковский информационно-торговый терминал. Из-за этих условий, на Форексе не проводят прямых конвертаций небольших сумм. Для этого дешевле обратиться к финансовым посредникам (банку или валютному брокеру), которые проведут конвертацию за определённый процент от суммы сделки. При большом количестве клиентов и разнонаправленных заявках у посредников регулярно возникают ситуации внутреннего клиринга (брокерской «кухни»), из-за чего далеко не всегда нужно проводить реальную конвертацию через Форекс. Но свои комиссионные они получают с клиентов всегда. Именно из-за того, что на Форекс попадают не все клиентские заявки, посредники могут предложить клиентам комиссионные, которые существенно ниже стоимости прямых операций на Форексе. В то же время, если устранить посредников, стоимость конвертации для конечного клиента неизбежно возрастёт.

Основными участниками валютного рынка являются:

  • центральные банки
  • коммерческие банки
  • брокерские компании
  • фирмы
  • валютные биржи
  • инвестиционные фонды
  • фирмы, осуществляющие внешнеторговые операции
  • частные лица

Рассмотрим их подробнее.

Центральные банки. В их функцию входит управление государственными валютными резервами и обеспечение стабильности обменного курса. Для реализации этих задач могут проводиться как прямые валютные интервенции, так и косвенное влияние — через регулирование уровня ставки рефинансирования, нормативы резервирования и т.п.

Коммерческие банки. Они проводят основной объём валютных операций. В банках держат счета другие участники рынка и осуществляют через них необходимые для своих целей конверсионные и депозитно-кредитные операции. В банках концентрируются совокупные потребности товарных и фондовых рынков в обмене валют, а также в привлечении / размещении средств. Помимо удовлетворения заявок клиентов, банки могут проводить операции и самостоятельно за счёт собственных средств. В конечном итоге, международный валютообменный рынок (форекс) представляет собой рынок межбанковских сделок. Наибольшее влияние оказывают крупные международные банки, ежедневный объём операций которых достигает миллиардов долларов. Объём одного межбанковского контракта с реальной поставкой валюты на второй рабочий день (рынок спот) обычно составляет около 5 млн. долларов США или их эквивалент. Стоимость одного конвертационного платежа составляет от 60 до 300 долларов. Кроме этого, приходится нести затраты до 6 тыс. долларов в месяц на межбанковский информационно-торговый терминал. Из-за этих условий, на Форексе не проводят конвертаций небольших сумм. Для этого дешевле обратиться к финансовым посредникам (банку или валютному брокеру), которые проведут конвертацию за определённый процент от суммы сделки. При большом количестве клиентов и разнонаправленных заявках регулярно возникает ситуация внутреннего клиринга, когда посреднику не требуется обращаться к стороннему контрагенту (не нужно проводить реальную конвертацию через Форекс). Но свои комиссионные посредники получают с клиентов всегда. Именно из-за того, что на Форекс попадают не все клиентские заявки, посредники могут предложить клиентам комиссионные, которые существенно ниже стоимости прямых операций на Форексе. В то же время, если устранить посредников, стоимость конвертации для конечного клиента неизбежно возрастёт.

Фирмы, осуществляющие внешнеторговые операции. Суммарные заявки от импортёров формируют устойчивый спрос на иностранную валюту, а от экспортёров — её предложение, в том числе в форме валютных депозитов (временно свободных остатков на валютных счетах). Как правило, фирмы прямого доступа на валютный рынок не имеют и проводят конверсионные и депозитные операции через коммерческие банки.

Международные инвестиционные компании, пенсионные и хеджевые фонды, страховые компании. Их основная задача — диверсифицированное управления портфелем активов, что достигается размещением средства в ценные бумаги правительств и корпораций различных стран. На дилерском сленге их называют просто фондами (англ, funds). К данному виду можно отнести также крупные транснациональные корпорации, осуществляющие иностранные производственные инвестиции: создание филиалов, совместных предприятий и т.д.

Валютные биржи. В ряде стран функционируют национальные валютные биржи, в функции которых входит осуществление обмена валют для юридических лиц и формирование рыночного валютного курса. Государство обычно активно регулирует уровень обменного курса, пользуясь компактностью местного биржевого рынка.

Валютные брокеры. В их функцию входит сведение покупателя и продавца иностранной валюты и осуществление между ними конверсионной или ссудно-депозитной операции. За своё посредничество брокерские фирмы взимают брокерскую комиссию в виде процента от суммы сделки. Но сумма этой комиссии зачастую меньше, чем разница между ссудным процентом банка и ставкой по банковскому депозиту. Банки так же могут выполнять эту функцию. В этом случае они не выдают кредит и не несут соответствующие риски.

Частные лица. Граждане проводят широкий спектр операций, каждая из которых невелика, но в сумме могут формировать существенный дополнительный спрос или предложение: оплата зарубежного туризма; денежные переводы заработной платы, пенсий, гонораров; покупки / продажи наличной валюты как средства сбережения; спекулятивные валютные операции.

Глава 2. Особенности функционирования рынка Форекс

2.1. Обычаи функционирования рынка Форекс

Рынок Форекс является валютным рынком, объектом торговли являются торговые пары. Так называемые основные валюты, — евро, доллар США, английский фунт стерлингов, швейцарский франк, японская йена — образуют наиболее торгуемые на рынке Форекс валютные пары: EURUSD, GBPUSD, USDCHF, USDJPY.

Далее следуют канадский доллар, австралийский доллар и новозеландский доллар и, соответственно, валютные пары USDCAD, AUDUSD и NZDUSD.

Основные пары кросс-курсов: EURJPY, EURGBP, EETRCHF, GBPJPY, GBPCHF.

Доллар США участвует в 90% всех сделок, евро — в 37%, йена — в 20% и фунт стерлингов в 17% всех торговых операций на Форекс. Fla пару EURUSD приходится 28%, USDJPY — 17% и GBPUSD — 14% всех сделок на Forex.

Валютный курс — это цена денежной единицы одной страны, выраженная в денежных единицах другой страны, при сделках купли-продажи. Такая цена может устанавливаться исходя из соотношения спроса и предложения на определенную валюту в условиях свободного рынка, либо быть строго регламентированной решением правительства или его главным финансовым органом, обычно центральным банком.

Существует несколько видов котировок.

Прямая котировка — котировка, которая показывает, какое количество национальной валюты, содержится в единице иностранной. В России один доллар США (USD) будет приравнен к определенному количеству Рублей (RUB), что будет выглядеть как — USD/RUB.

Обратная котировка — котировка, которая показывает, какое количество иностранной валюты, содержится в единице национальной, и отображается так — RUB/USD

Кросс-курсы — это соотношение между двумя валютами, которое вытекает из их курса по отношению к курсу третьей валюты. При операциях на мировом рынке часто используются кросс-курсы с долларом США, так как доллар США является не только основной резервной валютой, но и валютой сделки в большинстве валютных операций.

Все расчеты по кросс-курсам, связанные по доллару, определяются делением:

Все расчеты по кросс — курсам, связанные с фунт стерлингом, определяются умножением:

Спот-курс — цена валюты одной страны, выраженная в валюте другой страны, установленная на момент заключения сделки, при условии обмена валютами банками-контрагентами на второй рабочий день со дня заключения сделки. Спот-курс отражает, насколько высоко оценивается национальная валюта на момент проведения операции за пределами данной страны. Форвард-курсы (курсы валют по срочным сделкам) служат реальным показателем того, какую стоимость будет иметь валюта через определенный период времени. Период имеет стандартную протяженность: 1, 3, 6 и 12 месяцев. [2]

Перечисленными валютами торгуют практически во всех финансовых центрах. Это обусловлено следующими причинами:

Американский доллар является основной мировой резервной валютой и выступает главной расчетной единицей. Все остальные валюты обычно оцениваются с помощью доллара. Поскольку США на протяжении всего 20 века являлась и является ведущей в мире державой, политические и экономические процессы внутри США имеют большое влияние на валютный рынок

Евро был задуман как ведущая валюта для образования обменных курсов по типу американского доллара. Подобно доллару США, евро обладает сильной международной поддержкой, обеспечиваемой странами-членами Европейского валютного союза. Эта валюта подвержена, однако отрицательному влиянию неравномерного развития этих стран, высоких уровней безработицы в отдельных из них и нежелания некоторых правительств осуществлять структурные реформы.

Японская йена стоит на третьем месте среди наиболее распространенных на мировом рынке валют, хотя по объему присутствия на рынке она существенно уступает доллару США и евро. Йену отличает высокая, практически круглосуточная ликвидность во всем мире.

Британский фунт до 1977 года официально считался резервной валютой. Эта валюта торгуется в больших объемах за доллары и йену, однако ее торги за другие валюты сильно разнятся между собой.

Швейцарский франк представляет собой валюту единственной из ведущих европейских государств, которое не входит ни в Европейский валютный союз, ни в число стран «Большой семерки». Хотя объем швейцарской экономики относительно невелик, франк относится к числу основных валют, адекватно отражая силу и качество экономики и финансовой системы Швейцарии. Швейцария состоит в тесных экономических связях с Германией, а, следовательно, с еврозоной. Поэтому, в условиях политической нестабильности на Востоке, швейцарский франк обычно предпочитают евро. Принято считать, что швейцарский франк — стабильная валюта. В действительности, с точки зрения валютной торговли, франк в точности повторяет движение евро, но ему не достает ликвидности последнего. Остальные валюты также котируются на валютном рынке, однако их торговля более локализирована и осуществляется в конкретном регионе. Среди главных причин популярности этого рынка среди инвесторов и финансовых спекулянтов всего мира можно выделить следующие:

Ликвидность

Рынок, на котором в качестве активов обращаются именно деньги, а деньги имеет наивысшую ликвидность. Высокая ликвидность является мощной притягательной силой для любого инвестора, так как она обеспечивает ему свободу открывать и закрывать позицию любого объема. Ежедневный объем торговли на рынке Forex превышает торговлю на рынке ценных бумаг в 6-8 раз.

Оперативность

В силу 24-часового режима работы участникам рынка Forex не нужно ждать, чтобы прореагировать на то или иное событие, как это случается на других рынках.

Стоимость

Рынок Forex традиционно не имеет никаких комиссионных расходов, кроме естественной рыночной разницы (спрэда) между ценами спроса (бид) и предложения (аск).

Однозначность котировок

Из-за высокой ликвидности рынка продажа практически неограниченного лота может быть выполнена по единой рыночной цене. Это позволяет избежать проблемы неустойчивости, существующих во фьючерсах и других фондовых инвестициях, где в одно время и по определенной цене могут быть проданы только ограниченное количество контрактов.

Размер маржи

Размер кредитного плеча (маржи) на рынке Forex определяется лишь соглашением между клиентом и тем банком или брокерской фирмой, которая обеспечивает ему выход на рынок, и обычно составляет 1:100. то есть, внеся залог в 1000 долларов, клиент может совершать сделки на сумму, эквивалентную 100 тысяч долларов. Использование таких больших кредитных «плеч», вкупе с сильной изменчивостью котировок валют, и делает этот рынок высокодоходным, но и высоко рискованным.

Принципы функционирования рынка Форекс

На сегодняшний день биржевой рынок Форекс является самым крупным проектом по обмену и торговле валютами. Дневной оборот составляет от трех до четырех триллионов долларов, и идет впереди акционной биржи и рынка фьючерсов. Все операции, осуществляемые на бирже, проходят через брокеров, дилеров, пенсионные фонды, страховые компании, а также коммерческие и центральные банки и транснациональные организации. Основным товаром рынка является валюта разных эквивалентов, лидирующую позицию занимает доллар США. Участники рынка получают доход от колебания курса валют разных стран. Торговля может осуществляться через обычный Интернет прямо с компьютера, а значит, торговля на Форекс доступна каждому. Круглосуточный график деятельности рынка позволяет пользователям работать в любое время дня и ночи. Основным преимуществом системы является то, что начать зарабатывать на Форекс можно и без начального капитала, с депозитом в один доллар.

В отличие от стандартного фондового рынка, на Форекс исключена вероятность обвала биржевого индекса. Таким образом, если на акционном фонде теряет вес акция, что приводит к падению, на Форексе падение доллара означает лишь подъем другой валюты. В этом и заключается устойчивость и стабильность рынка.

Среди спекулянтов большим спросом пользуется ликвидные, то есть основные валюты. К ним относятся доллар, японская йена, швейцарский франк, британский фунт, канадский и австралийский доллары и евро. Больше 80 процентов сделок на рынке, составляют партии с участием именно этих валют. Обозначение той или иной валюты составляют определенные символы, которые обозначаются между дробью в кавычках. К примеру, валютная пара евро и доллар США обозначается следующим образом: EUR/USD.

Основным фактором, влияющим на прибыльные сделки, является колебание движения курса одной валюты к другой. Совокупность курсов валютной пары показывает относительную цену национальных валют по отношению друг к другу.

На рынке Форекс валюта является основным торговым инструментом, цена на которую зависит от различных макроэкономических событий, событий климатического, а также промышленного характера. При грамотном анализе колебаний курса можно не только получить стабильную прибыль, но и стать профессиональным специалистом в торговле денежными единицами.

На Форексе выделяются принципы, являющиеся основными и позволяющими понять всю суть этого рынка. Можно выделить четыре основных принципа.

  1. Цена показывает отношение покупающих и продающих. Всем трейдерам известно, что если больше покупок, цена растет, покупок становиться меньше, цена падает. Цена всегда ищет тот компромисс, который бы удовлетворял позиции не только продавцов, но и покупателей. Часто случается так, что появляются новые элементы которые вносят корректировку в движение рынка и медведях приходится продавать, а быкам покупать. Происходит или увеличение что повышает спрос и цену или уменьшение, что понижает спрос и соответственно цену. Глава задача самого трейдера, это узнать наиболее точно движение цены. А цель и так понятна, получить максимальную прибыль за короткое время.
  2. Многие трейдеры, новички или профессионалы, (чаще всего первые), торгуют в течение одного дня. Они специально создают движения рынка, чтобы что-то разработать. Но, как известно, на коротких колебаниях тренда сложно получить приличные суммы денег. На рынке присутствуют так называемые спекулянты, которые могут торговать до одного месяца, они и поддерживают таких трейдеров, позволяя им провести выгодную сделку. Если же в рынок входят уже более долгие игроки, то появляется возможность нормально торговать. Чем больше вкладывается инвестиций, тем больше можно заработать.
  3. Рынок был создан под влиянием психологии людей. Соответственно он должен пониматься, как общность окружающей нас действительности и так же, как и люди подчинён единым законам. И преодоление уровней, которые сформировала психология трейдеров и есть путь, который нужно преодолевать дальше.
  4. Связан с тем, что рынок не всегда резко меняет свое направление. То есть когда основные процессы завершены, требуется время рынку, чтобы переработать информацию. Она будет так, что сегодня торгуют все, завтра торгуют лишь некоторые. Раскладка сил всегда получается с равновесием, иначе быть не может.

Основные принципы определяют саму сущность рынка Форекс. Пока трейдер, желающий заработать, не поймёт данную структуру рынка, у него ничего не получится. Он должен мыслить более масштабно, нежели просто получить как можно больше денег.

Торговля на Форекс

Торговля на Forex происходит следующим образом. Открывается счет клиента в компании, предоставляющей такие услуги, это может быть банк или дилинговый центр. У дилинговых компаний порог вхождения достаточно демократичен — в среднем 100 долларов, минимальный — 10 долларов. Банки используют более высокий порог вхождения в среднем — 2000 долларов, а некоторые доводят минимальный депозит и до 10 000 долларов. Таким образом, банкиры отсекают мелкого клиента, с которым им не выгодно работать из-за дополнительных операционных расходов. В настоящий момент в связи с экономической ситуацией банки подняли порог до 5-10 тысяч долларов.

Компания, предоставляющая услуги имеет доступ к счету клиента и может контролировать его состояние: учитывать страховые депозиты, снимать комиссионные и потери, добавлять прибыль. Подавляющее большинство таких компаний за границей зарегистрированы в оффшорных зонах, чтобы обеспечить легкость и конфиденциальность перемещения капиталов.

Компания предоставляет возможность пользоваться информационной системой. С ее помощью можно наблюдать за изменением цен на рынке в режиме реального времени. Кроме того, эта система содержит службу новостей, с помощью которой можно узнавать о политических и экономических событиях в мире. Благодаря этим же системам можно осуществлять и технический анализ ценовых графиков.

После проведения фундаментального и технического анализа рынка, составляется прогноз и принимается решение:

  • покупать, продавать или ждать
  • какой объем лота покупать/продавать
  • при какой цене открывать позицию
  • при какой цене закрывать позицию
  • на каком уровне устанавливать ордера

Открытие позиции или вход в рынок — это первичная покупка (buy) или продажа (sell) определенного объема торгуемого финансового инструмента. При проведении сделки одна валюта покупается против другой, то есть, купив одну валюту, другая продается. Открытие позиции происходит как при исполнении рыночного ордера, так и при автоматическом исполнении отложенного ордера.

Рыночный ордер — это распоряжение брокерской компании купить или продать финансовый инструмент по текущей цене. Исполнение данного ордера приводит к открытию торговой позиции.

Отложенный ордер — это распоряжение брокерской компании купить или продать финансовый инструмент в будущем по заданной цене. Данный ордер используется для открытия торговой позиции при условии равенства будущих котировок установленному уровню.

Чтобы получить прибыль или зафиксировать убыток за счет разницы курсов, необходимо закрыть позицию. При закрытии торговой позиции совершается обратная по отношению к первой торговая операция

Если открытая позиция не закрывается ночью, и переносится на следующий день, то брокер может, как начислять, так и списывать за это плату. Это зависит от того, по какой паре валют открыта позиция. Размер комиссии за перенос позиции (своп-пункт) рассчитывается на основе разницы учетных ставок стран, в валюте которых проводится сделка. Например, по паре евро/доллар начисляют бонус, если сделка открыта вниз, то есть при продаже евро, и, наоборот: при покупке евро будет удерживаться комиссия.

За перенос позиции в ночь со среды на четверг своп-пункт устанавливается в тройном размере. В этом случае дата валютирования из-за выходных субботы и воскресенья должна увеличиться не на один, а на три дня. Размер платежей фиксированный, но у каждого брокера своп-пункты различаются, так как в них закладывают еще оплату своих операционных расходов. Сейчас по базовым валютным парам при позиции в 10000 долларов «ночная» комиссия не выходит за пределы 1,6 доллара.

Факторы, влияющие на развитие рынка Форекс

Как уже отмечалось ранее есть огромное количество факторов, оказывающих влияние на рынок Форекс.

Экспорт и импорт

Чем выше цены и издержки производства внутри страны по сравнению с иностранными, тем больше возрастает импорт по сравнению с экспортом. Поэтому высокий уровень цен внутри страны и низкий уровень цен за ее пределами обычно означает высокие цены на иностранную валюту. Этот фактор, который в 20-е годы XX века считался наиболее важным, получил название «паритета покупательной способности» валютных курсов. Согласно концепции паритета покупательной способности, изменение соотношения валютных курсов двух стран при прочих равных условиях пропорционально изменению соотношения между внутренними ценами и ценами за границей.

Чем сильнее желание иметь заграничные товары и пользоваться заграничными услугами, тем большую цену приходится предлагать за иностранную валюту. С ростом национального дохода увеличивается и спрос на импортные товары. Это вызывает тенденцию к удешевлению национальной валюты. С другой стороны, высокий национальный доход за границей снижает цену иностранной валюты. Все это происходит из-за «склонности страны импортировать»: рост национального дохода ведет к расширению импорта почти в такой же степени, в какой увеличивается внутреннее потребление.

Так в паре евро доллар этот механизм влияет на рост Евро. Спрос на ввозимые товары в Еврозоне сейчас невелик в силу снижения уровня дохода внутри страны.

Движение капитала

Если инвесторы стремятся получить побольше иностранных долговых обязательств, облигаций, акций, банковских депозитов или наличных денег, то они тем самым набавляют цену на иностранную валюту. В противоположность этому, платежи других стран определенному государству способствуют усилению курса его национальной валюты.

Этот фактор, определяющий движение капитала, тесно связан со спекуляцией валютой. Если бы речь шла только об экспорте товаров или платежах по текущим операциям, то курс иностранной валюты, возможно, был бы вялым и колебался весьма незначительно. Увеличение продаж единой европейской валюты и сокращение спроса на нее в результате краткосрочных спекулятивных движений капитала способствует еще большему снижению ее курса.

Таким образом, небольшие колебания валютного курса часто самопроизвольно усугубляются вследствие движения «горячих денег», которые перемещаются из одной страны в другую при любом слухе о надвигающихся проблемах, изменении политического направления или же колебании валютного курса. Когда подобное «бегство капитала» начинается в больших масштабах и в каком-либо одном направлении, то это может привести к резким движениям валютных курсов и даже к финансовому кризису.

В последнее время существенно снизился уровень доверия американской экономике и спрос на долговые обязательства этой страны упал. Как следствие это оказывает давление и на курс доллара.

Выход данных и ожидание выхода данных.

К понятию «данные» можно отнести наступление следующих событий: выход (публикация) экономических индикаторов стран-хозяев торгуемых валют, сообщения об изменении процентных ставок в этих странах, обзоры состояния экономик и другие события, оказывающие существенное влияние на валютный рынок.

Ожидание какого-либо события и наступление этого события являются сильными движителями валютных курсов. Трудно сказать, что оказывает более сильное влияние на рынок, само событие, либо его ожидание, но можно сказать с уверенностью, что выход серьезных данных может приводить к значительным и продолжительным движениям курсов валют.

В подобных таблицах регулярно показываются ожидания и фактические вышедшие данные за отчетный период. Так например вышедшие в 15.30 2 декабря данные по запасам отопительной нефти оказались лучше прогноза, что сначала способствовало укреплению доллара, но после пересмотра этих данных эффект сошел на нет.

Деятельность фондов

Первое место по силе воздействия на долгосрочные тенденции в движении валютных курсов занимают фонды (хеджевые, инвестиционные, страховые, пенсионные). Одно из направлений их деятельности — это инвестирование в определенные валюты. Обладая огромными средствами, они способны надолго заставить курс двигаться в определенном направлении.

Высказывания политических деятелей

Высказывания, способные повлиять на движения курсов валют, появляются во время различных докладов, саммитов, встреч, пресс-конференций и т.д. (например, встречи лидеров стран Большой Семерки или пресс-конференция после очередного обсуждения процентных ставок провоцировали раннюю коррекцию по паре евро / доллар).

Деятельность центральных банков

Свое влияние на валютный рынок государство осуществляет через центральные банки. Если центральный банк определенного государства абсолютно не вмешивается в валютообменные операции путем покупки и продажи иностранной валюты на международном валютном рынке, то внутренняя валюта находится в состоянии «свободного плавания». На практике такое случается крайне редко. Страны, имеющие плавающие курсы, время от времени пытаются повлиять на курс своей валюты с помощью валютных операций.

В интересах развития производства и роста потребления государства должны заниматься регулированием валютного курса. Обычно используется прямое и косвенное регулирование. Косвенно регулирование осуществляется через количество находящихся в обращении денег, уровень инфляции и т.д. К прямым можно отнести дисконтную политику и валютные интервенции на внешних валютных рынках.

Валютные интервенции связаны с резким выбросом или столь же резким изъятием значительных объемов валюты с международного рынка. Выход центрального банка на валютный рынок происходит через коммерческие банки. Поскольку объемы очень большие (миллиарды долларов), то валютные интервенции приводят к значительным движениям валютных курсов.

Так каждое изменение процентной ставки вызывает существенную реакцию рынка.

Заключение

С тех самых пор, когда рыночная экономика ворвалась в нашу жизнь, многие стремятся приумножить свои финансовые сбережения.

Кто-то готов всю жизнь трудиться в качестве наемного работника за совсем небольшие деньги, кто-то открывает свое дело, чтобы работать на себя и самому получать прибыль от бизнеса. Кто-то идёт зарабатывать торговлей на бирже.

Работа на финансовой бирже требует значительных временных затрат, а также специальных знаний о принципах и правилах функционирования отечественного рынка ценных бумаг, мирового и российского финансового рынка в целом.

Новички в этом деле могут использовать услуги профессионального брокера или самостоятельно рискнуть на рынке форекс. В общепринятом значении — Форекс (foreigh exchange) — это мировая межбанковская система обмена валют. Часто термин Форекс имеет более узкое значение — спекулятивная торговля валютой с целью зарабатывания прибыли.

Как и на любой бирже, участники рынка Форекс могут играть на повышение или понижение курса валют. В большинстве своем их цель — это получение прибыли на покупке — продаже валюты, используя механизм кредитного плеча, вариант кредитования у брокера, при котором шанс увеличить свой спекулятивный доход и риск потерять свой депозит синхронно возрастают. Некоторые участники рынка Форекс совершают свои валютные сделки с целью хеджирования, то есть страхования собственных инвестиционных рисков.

Среди главных игроков на рынке Форекс можно отметить центральные банки разных стран, одна из основных целей которых — поддержание путём предложения и скупки национальных валют на рынке стабильного функционирования отечественных финансовых рынков.

Преимуществом этого рынка является его доступность, его участником может стать практически каждый желающий. Даже если вы практически не разбираетесь во всех особенностях функционирования подобных систем, вы можете пробовать испытать себя, первоначально вкладывая в торговлю на Форекс совсем небольшие деньги.

К главным особенностям валютного рынка Форекс следует отнести: высокую ликвидность, так как в качестве актива выступают деньги; оперативность — в силу 24-часового режима работы участников рынка; отсутствие комиссионных расходов; налоговых платежей; однозначность котировок, позволяющая продать практически неограниченный лот по единой рыночной цене; размер кредитного плеча, определяемый соглашением между клиентом и банком или брокерской фирмой, обеспечивающей выход на рынок; объем операций.

Сегодня большинство участников работают на рынке Форекс через Интернет. Здесь же функционирует огромное количество он-лайн школ по обучению работы на этой бирже. На таких сайтах чаще всего вы найдёте котировки онлайн Форекс и торговые платформы, которые и позволяют делать оптимальный выбор относительно покупки или продажи валюты в конкретный момент времени.

Конечно, для того, чтобы успешно работать на рынке Форекс, потребуются знания, не помешает финансовое чутье, и обязательное понимание тех очень немаленьких рисков, которым вы подвергаете свои инвестиции в этот высокодоходный для его профессиональных участников бизнес.

Торговля валютой на
рынке форекс

Торгуйте основными, второстепенными и экзотическими валютными парами с проверенным,
удостоенным наградами брокером.

Торговля сопряжена с риском. Ваш капитал подвергается риску.

Торговля валютами

Торговля валютой, также известная как торговля на рынке форекс, позволяет инвесторам извлекать прибыль из незначительного увеличения или уменьшения стоимости валюты.

Валютные трейдеры покупают и продают валютные пары, используя форекс-брокера в качестве посредника, который помогает провести сделку между покупателем и продавцом. Кроме того, надежный брокер предоставляет своим трейдерам услуги, которые помогают им принимать обоснованные торговые решения. FXTM предлагает инструменты анализа в режиме реального времени, экспертные комментарии рынка и лучшие образовательные ресурсы на рынке, чтобы поддержать своих трейдеров и помочь им разработать свои торговые стратегии.

Ключевые причины для торговли на рынке форекс

  • Рыночная ликвидность
  • Огромный выбор финансовых инструментов
  • Низкие минимальные депозиты

Прямые котировки валют и спот металлов в реальном времени

Торгуйте спот металлами и валютами

  • Основные валютные пары
  • Второстепенные валютные пары
  • Экзотические валютные пары
  • Металлы Спот
Торговый инструмент Спред (п) Текущая цена $ Покупка/продажа Изменения
Торговый инструмент Спред (п) Текущая цена $ Покупка/продажа Изменения
Торговый инструмент Спред (п) Текущая цена $ Покупка/продажа Изменения
Торговый инструмент Спред (п) Текущая цена $ Покупка/продажа Изменения

Торговля сопряжена с риском. Ваш капитал подвергается риску.

Что такое торговля валютой?

Инвесторы всегда торгуют валютами в парах, причем первая валюта в паре называется базовой валютой, а вторая — валютой котировки. Трейдеры Форекс одновременно покупают одну валюту в паре и продают другую, в зависимости от того, чего они ожидают и прогнозируемого ими изменения стоимости валют по отношению друг к другу. Ознакомьтесь с нашим руководством для начинающих трейдеров для более подробного объяснения.

На стоимость валюты воздействует огромное количество фундаментальных факторов, влияющих на здоровье экономики страны, такие как инфляция и процентные ставки, уровень государственного долга и политическая стабильность. Как правило, инвесторы форекс сталкиваются с наибольшей волатильностью до и после ключевых экономических или политических заявлений, поскольку трейдеры спекулируют на их потенциальном воздействии.

В торговле валютой пары делятся на три категории. Основные валютные пары являются наиболее торгуемыми парами в форекс-индустрии и поэтому пользуются наибольшей ликвидностью. Многие валюты выступают в паре с долларом США, как например EUR/USD и USD/JPY. Другими популярными среди трейдеров парами являются EUR/JPY и EUR/GBP.

Второстепенные валютные пары — это менее популярные комбинации, которые могут содержать основные валюты. Их также иногда называют «Кроссами». Например, это пары EUR/NZD и AUD/CHF.

Экзотические валютные пары не так широко торгуются, как основные или второстепенные. Они состоят из основной валюты в сочетании с валютой развивающейся экономики. Примером таких пар, которые предлагает FXTM своим трейдерам, может стать USD/TRY и EUR/PLN.

Почему стоит торговать на Форекс с FXTM?

Бесплатные образовательные ресурсы

В FXTM мы считаем, что успешные трейдеры — это образованные трейдеры. Научитесь торговать на рынке форекс, при помощи нашихобразовательных статей и видео уроков.

Эксклюзивные вебинары и семинары

Вебинары, проводимые на разных языках, дают возможность трейдерам получать необходимые знания, не выходя из дома. Мы также проводимторговые форекс семинары и тренинги в крупных городах по всему миру.

Бренд FXTM глобально регулируется и лицензируется

Торговая марка FXTM регулируется и лицензируется CySEC на Кипре, а также FSCA Южной Африки, FCA Великобритании и FSC Республики Маврикий.

Служба поддержки клиентов, удостоенная наград

Специализированная служба поддержки клиентов доступна на более чем 30 языках и предлагает широкий спектр вариантов для связи (включая Viber, Telegram и онлайн чат).

Торговые платформы

FXTM предлагает самые популярные торговые платформы — MetaTrader 4 (MT4) и MetaTrader 5 (MT5). Вы можете загрузить программное обеспечение прямо на свой ПК или Mac, или начать использовать WebTrader в окне вашего браузера. Приглашаем Вас ознакомиться с нашим руководством по MT4 и MT5, для получения дополнительной информации о том, какая версия все-таки вам больше подходит.

Основы торговли валютой

Кредитное плечо

Кредитное плечо увеличивает вашу покупательную способность. В FXTM мы предлагаем фиксированное кредитное плечо, в зависимости от торгового инструмента (до 1:30). Не забывайте, что использование кредитного плеча увеличивает как потенциальную прибыль, так и вероятность потенциальных убытков.

Спреды

Воспользуйтесь преимуществами узких спредов. Спред представляет собой разницу между ценой покупки и ценой продажи и фактически является платой за совершение сделки. В FXTM спреды начинаются от 1.6 пунктов для Стандартного торгового счета Standard MT4 и от 0.1 пунктов для торговых счетов ECN MT4 и ECN MT5.

Часы торговли

Вы можете торговать валютами с FXTM в любое удобное для вас время. Наши торговые услуги доступны 24 часа в сутки, 5 дней в неделю. Природа этого международного, децентрализованного онлайн-рынка всякий раз доказывает, что зачастую на нём происходит много интересного, даже когда внутренние рынки закрыты.

Размеры лотов

Лоты описывают количество денежных единиц, которыми вы торгуете за одну транзакцию. В FXTM доступны микро, мини и стандартные лоты (в зависимости от типа счета), поэтому вы можете выбирать, как именно вы желаете торговать. Ваш опыт и виды сделок, которые вы хотите совершить, подскажут, какой размер лота вам больше подходит.

Торговля сопряжена с риском. Ваш капитал подвергается риску.

    • MyFXTM: личный кабинет клиента
    • FXTMPartners – программа для партнеров и ПБ
    • FXTMPartners
    • Виджеты для партнеров
    • Вакансии
    • События
    • Обслуживание клиентов
    • Превосходные торговые условия
    • Торговые промоакции на Форекс
    • Торговые конкурсы на Форекс
    • Реферальная программа
    • Лицензированный брокер
    • Компенсационный фонд Финансовой комиссии
    • Программное заявление
    • Политика использования файлов cookie
    • Предупреждение о рисках
    • Соглашения с клиентом при открытии счета
    • Команда «Формулы-1»™ Sahara Force India
    • Доминика Цибулкова, чемпионка по теннису
    • Проект FXTM «Basejump»

    Бренд FXTM лицензирован и регулируется в нескольких юрисдикциях.

    Компания ForexTime Limited (www.forextime.com/eu) регулируется Кипрской комиссией по ценным бумагам и биржам (CySec); номер лицензии: 185/12, а также лицензирована Советом по финансовым услугам ЮАР (FSCA), номер лицензии поставщика финансовых услуг (FSP): 46614. Также компания зарегистрирована при Управлении по финансовому регулированию и надзору Великобритании (FCA) под номером 600475.

    ForexTime (www.forextime.com/uk) авторизована и регулируется Управлением по финансовому регулированию и надзору, номер лицензии 777911.

    Деятельность компании Exinity Limited (www.forextime.com) регулируется Комиссией по финансовым услугам Республики Маврикия, номер лицензии инвестиционного дилера: C113012295.

    Платежные операции с банковскими картами осуществляются через компанию FT Global Services Ltd, рег. номер: HE 335426, юридический адрес: Ioannis Stylianou, 6, Floor 2, Flat 202 2003, Nicosia, Cyprus (Кипр). Адрес для переписки с владельцами карт: backoffice@fxtm.com. Физический адрес поставщика услуг: FXTM Tower, 35 Lamprou Konstantara, Kato Polemidia, 4156, Limassol, Cyprus (Кипр).

    Exinity Limited является членом Финансовой комиссии , международной организации, которая занимается урегулированием споров в индустрии финансовых услуг и на рынке Форекс.

    Предупреждение о рисках. Торговля валютами и финансовыми инструментами с использованием заемных средств сопряжена с высоким риском и может привести к потере инвестиционного капитала. Мы не рекомендуем инвестировать средства, которые вы не можете позволить себе потерять. Прежде чем начать торговать, убедитесь в том, что полностью понимаете все риски. Торговля с использованием заемных средств подходит не для всех инвесторов. Прежде чем начать торговлю, примите во внимание ваш уровень опыта, инвестиционные цели и при необходимости обратитесь за консультацией к независимому финансовому эксперту. Клиент обязан убедиться в том, что имеет право пользоваться услугами FXTM, исходя из требований, установленных законодательством в его стране проживания. Пожалуйста, ознакомьтесь с полным текстом Предупреждения о рисках FXTM.

    Региональные ограничения. Бренд FXTM не предоставляет услуги резидентам США, Маврикия, Японии, Канады, Гаити, Суринама, Корейской Демократической Республики, Пуэрто-Рико, Бразилия, оккупированной территории Кипра и Гонконга. Узнать больше можно в разделе Регулирование на странице часто задаваемых вопросов.

    Честные Форекс-брокеры:

About : Money